این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۱۰، شماره ۲، صفحات ۹۱-۱۱۱
عنوان فارسی تجزیه و تحلیل درجه اهرمی در شبکه بانکی ایران
چکیده فارسی مقاله در این مقاله وضعیت بانک‌ها با درنظر‌گرفتن نسبت اهرمی مورد ارزیابی قرار می گیرد که معمولاً با بررسی ضریب معادله سودآوری برحسب نسبت اهرمی به عنوان نسبت کل بدهی به حقوق صاحبان سهام و نسبت کل دارایی‌ها به حقوق صاحبان سهام بانک‌ها به همراه سایر عوامل درونی و بیرونی تفسیر می‌گردد. در نظر گرفتن تحلیل رکود و رونق در این مطالعه، نشان‌دهنده وخامت اوضاع شبکه بانکی است به این دلیل که افزایش یک درصدی در نسبت اهرمی سودآوری را در دوران رونق بیش از یک درصد سودآوری ایجاد کرده است که این براساس روال عادی واسطه گری بانک‌ها، قابل توجیه است. اما زمانی که با افزایش نسبت اهرمی سودآوری در دوران رکود کاهش می‌یابد، ‌نشان‌دهنده افزایش خطرپذیری بانک‌هاست چراکه توان بازپرداخت اصل و فرع سپرده های دریافتی و نیز سود صاحبان سهام برای بانک‌ها بسیار مشکل خواهد شد. درجه اهرمی به طور آشکار معیار مناسبی برای تعیین میزان ریسک‌‌پذیری بانک‌ها در اثر افزایش هزینه‌ها و کاهش سودآوری در دوره رکود به نظر می‌رسد. در این مقاله،‌ از داده‌های سالانه 31 بانک در ایران طی دوره زمانی 1385 الی 1392 برای تخمین درجه اهرمی بانک‌ها از طریق مدل داده‌های تابلویی استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهند که منفی بودن درجه اهرمی در شرایط رکودی، به معنای تأثیر منفی اهرم بر سودآوری و افزایش هزینه‌های بانک در ازای کاهش سودآوری از محل اعطای تسهیلات و بازدهی سرمایه‌گذاری خواهد بود. مطابق انتظار، ‌ضریب نسبت اهرمی در شرایط رکودی اقتصاد منفی ومعنی‌دار بوده است که نشان‌دهنده فشار هزینه‌ای بر بانک و کاهش بازده حقوق صاحبان سهام در اثر افزایش اهرم در وضعیت رکود اقتصادی می‌باشد. طبقه‌بندی JEL: C23، E32، E44، E51، G21، M20
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سودآوری،‌ درجه اهرمی، رکود و رونق اقتصادی
عنوان انگلیسی Degree of Leverage Ratio Analysis in the Iranian Banking Network
چکیده انگلیسی مقاله The banks’ response to their changes in leverage ratios is examined and evaluated in this paper. This reaction can be interpreted as if the coefficient of total debts to equity (lev1) and total assets to equity (lev2) are positive as anticipated in the banking network of Iran. The paper uses data from 31 Iranian banks’ annual databases during the course of 2006-13 in order to estimate an empirical panel data model of banks’ balance sheet adjustment. We identify the leverage ratio degree to show that both equity and liabilities tend to adjust to move leverage positively without considering the state of the Iranian economy. On the other hand, the index of leverage coefficient conditioned by the state of the economy is negative which replicates that banks tend to experience a negative impact of leverage on the return to equity as a result of cost push due to higher ratio of assets to equity in the bust and inappropriate return on investment. Furthermore, the non-performing loans ratio coefficient is negative and significant which proves that one percent increase in the nonperforming loans has led to a less than one percent decrease in the return on equity ratio as expected, but the total loans to total deposits ratio depicts a negative-significant coefficient which denotes the higher non-performing loans have caused that loans ratio increase will not necessarily give rise to higher returns for the banks. Besides, the leverage ratio (lev2) is positive as expected and banks gain higher returns through higher leverage. However, the leverage measure’s coefficient conditioned by the state of the economy (dummy) is negatively significant owing to cost push from lower return on investment and higher ratio of assets to equity in the bust. JEL Classifications: C23, E32, E44, E51, G21, M20
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله محمد ولی پور پاشاه | mohammad valipour pasha


علی ارشدی | ali arshadi


نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-100-2&slc_lang=fa&sid=en
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد کلان
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات