این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۸، شماره ۱، صفحات ۱-۳۰
عنوان فارسی تخمین توابع خطی و غیرخطی سیاست پولی در ایران
چکیده فارسی مقاله تعیین چگونگی واکنش سیاست پولی به متغیرهای کلیدی اقتصادی همواره از مشغولیت‌های عمده ذهنی اقتصاددانان پولی بوده است. تخمین قواعد سیاست پولی از طریق «توابع واکنشی» روشی است که به منظور شناخت رفتار بانک‌های مرکزی استفاده می‌شود. همانند سیستم‌های قاعده‌مند و تورم مزمن، با تغییر رژیم‌ها رفتارها عوض می‌شوند. در عمل، تخمین قواعد ابزاری توضیح می‌دهد چگونه بانک مرکزی سیاست خود را در قبال تحولات اقتصاد کلان پیش‌بینی شده تغییر می‌دهد. در این مقاله تخمین چند قاعده ابزاری به صورت خطی و غیرخطی برای اقتصاد ایران ارائه می‌گردد. قواعد خطی نشان می‌دهند که سیاست پولی در ایران، به جای مبارزه، تمایل به همراهی با تورم دارد. همچنین، تخمین‌ها نشان می‌دهند که بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران به طور سیستماتیک از قواعد سیاستی مرسوم یا مختلط در جهان تبعیت نمی‌کند. روایتی که می‌توان از تخمین‌های غیر‌خطی خواند آن است که در وضعیت «تورم پایین‌تر از یک‌ آستانه»، سیاست‌های انبساطی بانک مرکزی به فعالیت‌های اقتصادی کمک می کند. در دوره‌های «تورم بالاتر از یک آستانه»، بانک مرکزی سیاست‌های ضد‌تورمی اعمال نمی‌کند ولی این موضع‌گیری به مساعدت به تولید نیز نمی‌انجامد. در این وضعیت، سیاست پولی نامناسب نیست اما خاصیتی نیز ندارد. طبقه‌بندی E4, E5 : JEL
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Threshold Effects in the Monetary Policy Reaction Function: Evidence from Central Bank of Iran
چکیده انگلیسی مقاله Determining how monetary policy makers react to changes in key economic variables has been of major interest to monetary economists. Estimates of monetary policy rules (reaction functions) are a widely used method for doing this. Behavior differs under different policy regimes, as in rule-based systems or chronic inflation. In practice, estimates of instrument rules have been used to describe how the central bank alters its policy in response to expected macroeconomic events. In this paper we provide linear and non-linear estimates for various instrument rules for Iran. Linear estimates show that monetary policy in Iran tends to accommodate rather than counteract inflationary pressures. More generally, the estimates indicate that Central Bank of I. R. of Iran does not systematically follow any of the well-known instrument rules or hybrid types. Non-linearity tests were performed and the null hypothesis of non-linearity of the monetary policy reaction function with respect to inflation was rejected. The narrative that can be read from non-linear rule estimates is that, in the "low inflation" states expansionary policies by CBI tend to support economic activity. However, during "high inflation" periods, CBI does not exercise anti-inflation policy but such a stance cannot accommodate output growth. Monetary policy seems to be ineffective if not inappropriate in this state. JEL Classification: E4, E5 Received: 8/22/2013 Approved: 1/27/2014
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله احمد رضا جلالی نایینی | ahmad r jalali naini
tehran, iran


مریم همتی | maryam hemmaty
tehran, iran
نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-25-56&slc_lang=en&sid=en
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات