این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۷، شماره ۱، صفحات ۸۷-۱۱۸
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Implications of Cointegration for Forecasting: A Review and an Empirical Analysis
چکیده انگلیسی مقاله Cointegration has different theoretical implications for forecasting. Several empirical studies have compared the out of sample forecasting performance of cointegrted VECMs against unrestricted VARs in levels and in differences. The results of these studies have been generally mixed and inconclusive. This paper provides a comprehensive review over the subject, and also examines the effects of cointegration rank restrictions on forecasting performance of VAR models through conducting an empirical exercise in the framework of a new two-country (Canada-US) model. The results show that a VAR/DVAR model forecasts as well as the best cointegrated VAR model (and even better). Therefore, it seems that using cointegration techniques does not pay a dividend.JEL Classifications: C32, C51, C53
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Cointegration, Forecasting using VECX, Rank restrictions
نویسندگان مقاله سید مهدی برکچیان | seyed mahdi barakchian
tehran, iran
نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-25-38&slc_lang=en&sid=en
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد پولی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات