این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۷، شماره ۱، صفحات ۵۹-۸۲
عنوان فارسی تخمین ارزش در معرض ریسک بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از آنالیز موجک
چکیده فارسی مقاله شرکت‌های مالی همواره در معرض خطرهای ناشی از ریسک قرار دارند. در چند سال گذشته بنا به ‎دلایلی، اندازه‎گیری ارزش در معرض ریسک (VaR)، از اهمیت روزافزونی برای شرکت‌های مالی برخوردار شده است. این پژوهش از بین معیارهای متعدد ریسک، معیار VaR را با رویکرد جدیدی برای محاسبۀ ریسک بازارها ارائه می‌کند. رویکردهای معمول اندازه‌گیری ریسک به‎دلیل ماهیت پیچیده، غیرخطی و در حال تغییر ریسک، از قدرت توضیحی ضعیف و عملکرد محدودی برخوردارند. بنابراین پژوهش پیش رو، پارادایم شبه‎پارامتریکی جدیدی با ترکیب آنالیز موجک و مدل‌های GARCH پیشنهاد کرده است که با استفاده از آنالیز موجک به بررسی خواص چندمقیاسی داده‌ها می‌پردازد. نتایج تجربی حاکی از برتری روش پیشنهادی این مقاله نسبت به رویکردهای سنتی است؛ به‎طوری که این روش، تخمین‌هایی با درجۀ اطمینان و صحت بیشتری از ارزش در معرض ریسک را به‎دست می‎دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله آنالیز موجک، ارزش در معرض ریسک، بورس اوراق بهادار تهران،
عنوان انگلیسی Estimation of value at risk of return in Tehran Stock Exchange using wavelet analysis
چکیده انگلیسی مقاله Financial companies are constantly exposed to the dangers of risk. In the last few years for various reasons, measuring value at risk (VaR) has become increasingly important for financial firms. The study of multiple measures of risk, VaR measure with a new approach provides the ground for calculation of market risk. Common approaches to risk measurement due to complicated, nonlinear and changing nature of risk have both weak explanatory power and limited functionality. Thus, the current study presents a new semi-parametric paradigm combining wavelet analysis and GARCH models which uses wavelet analysis to deal with properties of multi-scale data. Experimental results show the superiority of the proposed method in this paper compared to traditional approaches, such that this method leads to a higher degree of reliability and accuracy of the estimates of the value at risk.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Tehran Stock Exchange, Value at Risk, wavelet analysis
نویسندگان مقاله مجتبی رستمی نوروزآباد | rostami noroozabad
دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی تهران شمال (Islamic azad university of tehran north)

عبدالناصر شجاعی |
استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد سنندج، سنندج، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی سنندج (Islamic azad university of sanandaj)

محسن خضری |
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تربیت مدرس (Tarbiat modares university)

سامان رحمانی نوروزآباد | rahmani noroozabad
کارشناس ‎ارشد مدیریت بازرگانی مالی ، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد سنندج، سنندج، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی سنندج (Islamic azad university of sanandaj)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_52008_166e3c6fb95c5dcef2ae75d403bf7150.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات