این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۶، شماره ۲، صفحات ۲۰۱-۲۱۸
عنوان فارسی انتخاب سبد سهام با استفاده از بهینه‌سازی استوار
چکیده فارسی مقاله مقالۀ حاضر به انتخاب سبد پرتفوی با استفاده از بهینه‌سازی استوار پرداخته است. از آنجا که پارامترهای مسئلۀ انتخاب سبد سهام، یعنی قیمت سهم، سود تقسیمی، بازده و... هر سهم را به‎دلیل نوسان‎های بازار و قیمت‎ها نمی‌توان ثابت در نظر گرفت، باید از روشی بهره برد که عدم قطعیت داده‎ها لحاظ شود. بهینه‎سازی استوار راه‎حلی عملی برای مسائلی به‎شمار می‎رود که در آنها مقدار و توزیع پارامترها نامعلوم است. روش‌های گوناگونی برای حل مسائل با بهره‎مندی از بهینه‌سازی استوار تعریف شده است. تعریف مجموعۀ عدم قطعیت بازده دارایی‌ها از طریق مجموعۀ عدم قطعیت چندوجهی و قابلیت تنظیم تعداد و وزن دارایی‌های سبد، استواری جواب بهینه و سطح حفاظت را می‎توان از مزیت‎های روشی دانست که در این مقاله به‎کار رفته است. داده‌های پیاده‎شده برای مثال کاربردی این مقاله، بازده‌های ماهانۀ 30 سهم است که به‎طور تصادفی از بین 78 سهم برگزیدۀ بورس اوراق بهادار تهران، از فروردین 85 تا اسفند 90 انتخاب شده است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله انتخاب سبد پرتفوی، بهینه‌سازی استوار، عدم قطعیت،
عنوان انگلیسی Portfolio Selection by Robust Optimization
چکیده انگلیسی مقاله This paper discusses the portfolio selection based on robust optimization. Since the parameters values of the portfolio optimization problem such as price of the stock, dividends, returns, etc. of per share are unknown, variable and their distributions are uncertain because of the market and price volatility, therefore, there is a need for the development and application of methodologies for decision making under uncertainty. Robust optimization is a tractable alternative to the other programming in these problems. This paper has investigated a specific robust optimization approach as the Bertsimas and Sim's model to the portfolio selection problem in which the unknown and variable return of an asset is modeled by budgeted polyhedral uncertainty sets and the effect of different definitions of the bounds on the uncertainty sets and show that robust models yield well diversified portfolios, in terms of the number of assets and asset weights. The data set used in this paper, include the monthly returns of the 30 stocks that randomly selected from the 78 stocks of the Tehran Stock Exchange, from 1385 to 1390.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله آذین ابریشمی |
کارشناس‎ارشد مدیریت بازرگانی، گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد قزوین، قزوین، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی قزوین (Islamic azad university of qazvin)

رضا یوسفی زنوز | yousefi zenouz
استادیار گروه مدیریت، دانشکدۀ مدیریت دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه خوارزمی (Kharazami university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_50779_57841b597747f88c0b52158d6c642b9d.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات