این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۶، شماره ۲، صفحات ۳۵۹-۳۷۱
عنوان فارسی بررسی رفتار جمعی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران با رویکردی مبتنی بر حجم معاملات
چکیده فارسی مقاله رفتار جمعی سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه، نوعی تورش رفتاری است‌ که می‏تواند پیامدهای نامطلوبی چون حباب، سقوط قیمت‏ها، تشدید نوسانات در قیمت سهام و مخدوش‌شدن روابط تعادلی قیمت‌ها و در‌نهایت حرکت بازار به سوی ‌کارایی‌نداشتن را به‏‎دنبال داشته باشد. منظور از رفتار جمعی در بازار سرمایه، وضعیتی است که فرد بنا به‎دلایل منطقی یا غیر‌منطقی اطلاعات و تحلیل‌های شخصی خود را نادیده می‌گیرد و اقدام به تبعیت و تقلید از تصمیمات دیگران می‏کند. پژوهشگران حوزۀ مالی رفتاری از ابعاد مختلفی اقدام به مطالعه و بررسی این پدیده کرد‌ه‌اند که در این پژوهش از دو مدل استاندارد CAPM و هوانگو سالمون HS با رویکرد مبتنی بر حجم معاملات که یکی از روش‌های جدید و رویکردهای اندازه‏گیری و سنجش رفتار جمعی سرمایه‌گذاران به‎شمار می‎رود، استفاده شده است. این پژوهش با استفاده از حجم معاملات روزانه برای دورۀ زمانی 36 ماهه (مرداد‌ماه 1388 تا تیرماه 1391) در خصوص 146 شرکت از شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران اجرا شده است. نتایج پژوهش حاضر نشان می‏دهد رفتار جمعی به‌صورت پیوسته در بورس اوراق بهادار تهران در طول دورۀ بررسی انجام شده است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی A Survey in Investor Herding Behavior With Trading Volume Approach in Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله Herd behavior by investors in capital markets is a behavioral bias that can cause to undesirable effects such as bubble, crash and high fluctuation in stock price. This anomalies can disturb the equilibrium relations in stock market and lead to market inefficiency. Herd behavior is a condition that investors with rational or in rational reasons ignore private information and imitate from others. Many methods and models are provided by researchers to measuring the herd behavior of investors in stock markets. In this article we use Hwang and Salmon and CAPM methods with trading volume approach to measuring the herd behavior. Our study has conducted in a 36 -month period (July 2009 to June 2008) on 146 firms listed in Tehran Stock Exchange. We find evidence of continuous herding in Tehran stock exchange
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله غلامحسین گل ارضی |
استادیار مدیریت مالی، دانشکدۀ اقتصاد و مدیریت، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه سمنان (Semnan university)

علی اصغر ضیاچی | ali asghar
کارشناس‎ارشد مدیریت بازرگانی مالی ، دانشکدۀ اقتصاد و مدیریت، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه سمنان (Semnan university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_50709_2c7e1615e6d1308181ceb0747e7e490f.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات