این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۶، شماره ۱، صفحات ۱-۲۴
عنوان فارسی مقایسه عملکرد راهبردهای ارزشی و رشدی؛ نسبت‌های منفرد و سنجه‎های ترکیبی
چکیده فارسی مقاله سرمایه‏ گذاری در سهام رشدی و ارزشی یکی از محورهای پژوهش‏ها درباره بررسی راهبرد‏های مولد بازده اضافه بوده است. در این پژوهش که درباره شرکت‏های پذیرفته‏ شده در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است، این شرکت‏ها بر‏اساس سنجه‏ هایی به رشدی و ارزشی تقسیم ‏بندی شده ‏اند و سپس عملکرد آن‏ها بررسی شده است. در این مقاله علاوه بر نسبت‏های منفرد که در پژوهش‏های بسیاری از آن‏ها استفاده شده، از طریق میانگین هارمونیک نسبت‏های ترکیبی ساخته شده است. همچنین، برای تشکیل پرتفولیوهای ارزشی و رشدی از روش اوزان تصادفی استفاده شده است. در ارزیابی عملکرد نیز علاوه بر بازدهی سالانه از شاخص‏های شارپ و سورتینو هم استفاده شده است. در این مقاله نشان دادیم که ساخت سنجه‏ های ترکیبی به عملکرد بهتر پرتفولیوها منجر می‌شود. همچنین، تشکیل پرتفولیو به روش اوزان تصادفی امکان تشکیل پرتفولیوهای متعدد را در اختیار سرمایه ‏گذاران قرار می‏دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Comparing the Performance of Value and Growth Strategies;Individual Ratios and Combined Measures
چکیده انگلیسی مقاله Investing on growth stocks and value stocks has represented one of the research topics on strategies creating excess return. In this paper, which focuses on companies listed in Tehran Stock Exchange, companies are categorized into growth and value based on certain measures and then their performances are studied. In addition to individual ratios used in a large volume of researches, combined measures are developed by harmonic mean. Also random-weight method is used to form value and growth portfolios. In performance evaluation Sharpe and Sortino ratios are used in this paper in addition to annual returns. In this paper developing combined measures is shown to lead to better performance of the portfolios. Furthermore forming portfolios using random-weight method enables investors to form multiple portfolios.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله غلامحسین اسدی |
دکتری مدیریت مالی، دانشگاه منچستر، انگلستان.

سعید اسلامی بیدگلی | eslami bidgoli
تحلیلگر رسمی بین المللی سرمایه گذاری ciia و دکتری مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، ایران.
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید بهشتی (Shahid beheshti university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_51837_625d0f43ce176f54022324fc993bd137.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات