این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۵، شماره ۲، صفحات ۲۴۷-۲۶۸
عنوان فارسی بررسی توانمندی بازاربینی و اوراق گُزینی در صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک فعال در بازار سرمایۀ ایران
چکیده فارسی مقاله در این مقاله نتایج حاصل از به‌کارگیری مدل­های بازاربینی و اوراق­گزینی در ارزیابی عملکرد صندوق‎های سرمایه‎گذاری مشترک فعال بازار سرمایه ارائه می­شود. این پژوهش در پی پاسخ به این سؤال است که صندوق‎ها تا چه حد در رسالت خود برای کسب بازده بالاتر از بازار موفق بوده­اند و آیا کسب بازده بالاتر از بازار در طول زمان برای این واسطه­های مالی، روندی معنادار داشته و حاصل توانمندی­های مدیریت فعال سبد اوراق بهادار است؟ برای پاسخ به این سؤال‌ها، اطلاعات نمونه­ای متشکل از هشت صندوق سرمایه‎گذاری در سهام، انتخاب شد. توانمندی­های مدیریت فعال در این صندوق‎ها شامل بازاربینی و اوراق­گزینی مطابق دو مدل ترینورـ مازوی و هنریکسون ـ مرتون بررسی شد. بررسی نتایج نشان داد که در میان صندوق‎های موضوع پژوهش، توانمندی بازاربینی به‌صورت معنادار در هیچ موردی وجود ندارد و اوراق­گزینی مثبت تنها در دو صندوق عضو نمونه مشاهده شده است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Study of Security Selection and Market Timing Abilities in Mutual Funds in Iranian Capital Market
چکیده انگلیسی مقاله This study is an attempt to apply the market timing andsecurity selection models to evaluate the performance of Iranianmutual funds. The research shed light on the questions of 'howsuccessful are mutual funds in earning excess returns over those of themarket?' 'Do the excess returns during research period have anymeaningful trend for these financial intermediaries or is it the result ofthe ability for active management of portfolio?' To answer thesequestions, a sample of 8 mutual funds were chosen to investigate theability for active management, including market timing & securityselection, based on Treynor-Mazuy & Henriksson –Merton model.The results indicated that there is no statistically significant markettiming ability in any of these cases, and positive security selection isonly observed in two mutual funds.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حسین عبده تبریزی | abdoh tabrizi
دکتری علوم مالی و بانکداری، دانشگاه منچستر، انگلستان

بهرنگ اسدی |
دانشجوی دکتری مالی، دانشکدۀ مدیریت دانشگاه تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

ساسان مظاهری |
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت صنعتی، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید بهشتی (Shahid beheshti university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_51080_c50bcfde42f356e96c9f4c2c3c0ff7df.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات