این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۴، شماره ۲، صفحات ۱۱۷-۱۳۲
عنوان فارسی بهینه‎سازی پرتفوی سهام در شرایط مجاز بودن فروش استقراضی و برخی محدودیت‎های کاربردی بازار سرمایه
چکیده فارسی مقاله ممنوعیت فروش استقراضی (نامنفی بودن اوزان دارایی) یکی از فرض‎های اولیه‎ی مدل مارکویتز است که تنها وضعیت خرید را برای دارایی­ها ممکن می‎کند. حل مدل کوآدراتیک مارکویتز  با در نظر گرفتن تنها دو محدودیت بازده و بودجه، مرز کارای نامقید سرمایه­گذاری را به‎دنبال دارد. در سال­های گذشته، معرفی سایر محدودیت­های کاربردی منجر به توسعه‎ی مدل اولیه‎ی مارکویتز شده‎اند. در پژوهش پیش رو، مدلی نوین برای بهینه­سازی پرتفو ارائه شده است که افزون‎بر مجاز شمردن فروش استقراضی، برخی محدودیت­های کاربردی بازار نیز به مدل تحمیل شده است. با استفاده از اطلاعات قیمت 15 سهم، مدل غیرخطی پیشنهادی با به‎کارگیری ابزارهای استاندارد حل شده و مرز کارای مقید ترسیم شده است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Portfolio Optimization in terms of Justifiability Short Selling and Some Market Practical Constraints
چکیده انگلیسی مقاله Short-selling prohibition has been one of the primary assumptions of Markowitz mean-variance model. Solving Markowitz quadratic model creates investment efficient frontier by considering only two return and budget constraints. In order to develop a more realistic portfolio selection model, in this paper, a new mathematical model is developed to allow short-selling under some practical constraints. Non-linear model offered is maped by using solved standard tools and constrained efficient frontier with using from 15 shares price information.  
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حمیدرضا قاسمی |
کارشناس ارشد مهندسی مالی، دانشگاه خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی (Khajeh nasir toosi university of technology)

امیرعباس نجفی |
استادیار مهندسی صنایع، دانشگاه خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی (Khajeh nasir toosi university of technology)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_51062_64f021d97fa50c7090643ae2659df23e.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات