این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۱، شماره ۲۷، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی بررسی اثرات پیشرو- پسرو وابسته به اندازه و حجم معامله در بازده و نوسان سهام در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله این مطالعه الگوها و منابع خودهمبستگی مقطعی، در بازده و نوسان سهام را در بورس اوراق بهادار تهران از آغار سال 1382 تا پایان سال 1386 مورد مطالعه قرار می‌دهد. مدل به کار گرفته شده در این مطالعه، مدل اقتصاد سنجی GARCH است. اولاً نتایج حاصل از این بررسی نشان می‌دهد که با کنترل اندازه شرکت در شرایط رکود و در کوتاه‌مدت، بازده پرتفوی‌های با حجم معامله بالا بازده پرتفوی‌های با حجم معامله پایین را پیش‌بینی می‌کند. ثانیاً این مطالعه نشان می‌دهد که تسری نوسان بین بازده پرتفوی‌ها از پرتفوی‌های با حجم معامله پایین به سمت پرتفوی‌های با حجم معامله بالا است. این نتایج با یافته‌های بارتوسوز گبکا متناقض است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله اثرات پیشرو- پسرو، خودهمبستگی مقطعی، قابلیت پیش‌بینی بازده،
عنوان انگلیسی Volume- & Size-Related Lead-Lag Effects in Stock Return & Volatility: An Empirical Investigation of the Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله This research analyze the resource and structure of cross-autocorrelation in returns and volatility of stocks that listed in the Tehran Stock Exchange during the period Farvardin 1382–Eisfand 1386, with employing the GARCH model. At the first, the results show that, in down(bear) market, return on high trading volume portfolio lead return on low trading volume portfolio, when controlled for firm size, but this is the case for short-term. Second, this study indicated volatility spillovers from low trading volume (small size) portfolio to high trading volume (big size) portfolio returns. These findings are just opposite of the results documented by Bartosz Gebka. Additionally, the empirical finding indicates that the speed adjustment of the returns portfolio to market- wide information is the same for up and down markets. These findings are contradictory with the results of Bartosz Gebka. He show that, in both up and down markets the speed of adjustment of low volume (small size) portfolio to common market-wide information is slower than the lagged high volume (big size) portfolio and this is the case for either short-term or long-term.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Cross-Autocorrelation, Lead-Lag Effects, Return Probability
نویسندگان مقاله حسن قالیباف اصل | ghalibaf asl
دانشگاه الزهراء
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه الزهرا (Alzahra university)

سمیه کلبری |
دانشگاه الزهراء
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه الزهرا (Alzahra university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_20393_18d08dde8e6766a17c9b3f72930ec8db.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات