این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۱، شماره ۲۷، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی مدل‌سازی نوسان در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله مسئله مورد بررسی در این تحقیق مدل‌سازی نوسان در بورس اوراق بهادار تهران و تحلیل رابطه میان ریسک و بازده در آن با استفاده از مدل‌های خانواده GARCH می‌باشد. نتایج این تحقیق که از نوع پیمایشی و کاربردی می‌باشد نشان می‌دهند که اولاً، مدل‌های ناهمسانی واریانس شرطی به خوبی می‌توانند ویژگی‌های داده‌های مالی از قبیل نوسانات خوشه‌ای، حافظه بلندمدت و اثرات اهرمی را مدل‌سازی نمایند. ثانیاً، در هر دو پرتفوی مورد بررسی یعنی پرتفوی متشکل از تمامی شرکت‌ها و پرتفوی متشکل از پنجاه شرکت با نقد شوندگی بالا، همبستگی مثبتی میان ریسک و بازده وجود دارد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Modeling Volatility: Evidence from Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله The research problem investigated in this paper is modeling volatility and analyzing risk and return’s relationship in Tehran Stock Exchange using GARCH-family models including GARCH(1,1), GARCH(2,2), EGARCH(1,1), PGARCH(1,1), TGARCH(1,1), GARCH(1,1)-M and CGARCH(1,1). Using the daily returns of Tehran Stock Exchange companies, we focused on two portfolios of all the companies during a 10-year-period and those liquid ones during a 5-year-period. In order to meet the distributional characteristics of the financial time series, we have used Normal, t-Student and GED distributional assumptions. The results of this survey and applied research show that first, the conditional volatility models best succeed in modeling characteristics of financial data including volatility clustering, long memory and leverage effects. Second, for both portfolios, increased risk will lead to a rise in the returns.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله شاپور محمدی |
دانشگاه تهران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

رضا راعی |
دانشگاه تهران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

رضا تهرانی |
دانشگاه تهران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

آرش فیض آباد | feiz abad
دانشگاه تهران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_20394_e157a385526241474b326a67c1843820.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات