این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
جستارهای اقتصادی، جلد ۱۲، شماره ۲۳، صفحات ۱۳۵-۱۶۲
عنوان فارسی بررسی تأثیر شوک‌های ارزی بر بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله نرخ ارز یکی از مهم‌ترین عواملی است که بازده سهام را تحت تأثیر قرار می‏دهد. لذا این مطالعه اثر شوک‏های ارزی را بر بازده سهام در ایران بر اساس داده‏های 52 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در سال‌های 1385−1390 مطالعه می‌کند. الگوی واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو تعمیم‌یافته (GARCH) برای استخراج شوک‏های ارزی استفاده شده است. افزون ‌بر این رویکرد داده‏های تابلویی نیز برای به‌دست آوردن رابطه بین شوک‏های ارزی و بازده سهام به کار گرفته شده است. نتایج مطالعه بیانگر این است که شوک‏های نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی آثار معنا‏دار مثبت بر بازده بازار سهام ایران دارند؛ اما شاخص قیمت مصرف‌کننده اثر معنا‏دار منفی بر بازده بازار سهام دارد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله GARCH، بازدهی سهام، داده‏های تابلویی، شوک‏های ارزی،
عنوان انگلیسی Investigation of the effect of currency shocks on stock returns in Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله Exchange rate is one of the most important factors affecting the stock returns. Thus, in this study, the relationship between stock returns and exchange rates is discussed significantly. This study investigated the effects of currency shocks on stock returns in Iran. For this end, data related to 52 companies listed in Tehran Stock Exchange during 2007-2012 were used in the study. Also, the generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity model (GARCH) was used to extract currency shocks. In addition, the panel data approach was addressed to obtain the relationship between currency shocks and stock returns. The results indicate that exchange rate shocks and gross domestic product (GDP) have significant positive effects on Iran's stock market returns. However, the consumer price index has a significant negative effect on stock market returns. The results show that exchange rate shocks and gross domestic product (GDP) have significant positive effects on Iran's stock market returns. However, the consumer price index has a significant negative effect on stock market returns.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله GARCH Model, Stock Returns, Panel Data, Currency Shocks
نویسندگان مقاله سید عبدالمجید جلایی | seyed abdolmajid
استاد دانشکده اقتصاد، دانشگاه شهید باهنر کرمان
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید باهنر (Shahid bahonar university)

اکبر رحیمی پور |
دانشجوی دکتری حسابداری، عضو باشگاه پژوهشگران جوان و نخبگان دانشگاه آزاد اسلامی واحد سیرجان
سازمان اصلی تایید شده: باشگاه پژوهشگران جوان و نخبگان

هدیه میر |
کارشناس ارشد دانشگاه آزاد، واحد سیرجان
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی سیرجان (Islamic azad university of sirjan)

نشانی اینترنتی http://iee.rihu.ac.ir/article_947_218.html
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات