این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
جستارهای اقتصادی، جلد ۷، شماره ۱۴، صفحات ۱۷۱-۲۰۴
عنوان فارسی بررسی کاربرد الگوریتم ابتکاری ترکیبی ژنتیک و نِلدر مید در بهینه سازی پورتفوی
چکیده فارسی مقاله همچنان مدل پورتفوی مارکویتز در حرفه و مباحث علمی سرمایه گذاری، رویکرد غالب است. در قیاس با رشد روزافزون استفاده از پورتفوی ها و با وجود ادبیات غنی آن، همچنان مشکل ها و سوال های بی پاسخ فراوانی در این باره وجود دارد. چگونگی انتخاب پورتفوی، از جمله مسائل بحث برانگیز است. انتخاب روش بهینه سازی پورتفوی نیز، یکی از مهم ترین زیرشاخه های این مقوله است. هدف این پژوهش، ارائه ابزاری مفید و کارآمد برای کمک به متخصصان حوزه مالی در عمل و همچنین محققان مالی در تئوری انتخاب پورتفوی است. این پژوهش، علاوه بر بررسی روش های کلاسیک و ابتکاری در بهینه سازی، الگوریتم های ابتکاری را با یکدیگر ترکیب کرده و آن را بر مسئله بهینه سازی پورتفوی در بورس اوراق بهادار تهران بین سی و پنج شرکت از پنجاه شرکت برتر بازار، اعمال می کند. نتایج تحقیق نشان می دهد که ترکیب الگوریتم های ژنتیک و نِلدر ‐ مید با مسئله بهینه سازی پورتفوی به خوبی سازگاری دارد و در مقایسه با کاربرد جداگانه الگوریتم ژنتیک، ترکیب با سرعت همگرایی بهتر به پاسخ بهینه و ریسک ‐ بازدهی مناسب تر، عملکرد بهتری را دارد. همچنین نتایجِ مقایسه پورتفوی های روش ترکیبی نشان می دهد که اگرچه سرعت همگرایی و تنوع بخشی پورتفوی اطلاعات ماهانه، بیشتر از پورتفوی سالانه است؛ اما عملکرد ریسک ‐ بازدهی پورتفوی اطلاعات سالانه، بهتر از پورتفوی ماهانه است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Application Investigation of Genetic- Nelder-Mead Hybridized-Heuristic Algorithm in Portfolio Optimization
چکیده انگلیسی مقاله Markowitz portfolio model still is the dominant approach in the investment profession andscientific approaches. Contrary to the growing use of portfolios and in spite of the richliterature on the subject, there are some problems and unanswered questions. How toselect the stocks of a portfolio is a matter of controversy; besides, the approach tooptimize the selected potfolio is a sub-group of this controversy. The aim of this work isto be a useful instrument for helping finance practitioners and researchers with theportfolio selection problem. While investigating major methods ever used in optimization,classics and heuristics, a hybridized algorithm, consisting of the combination of twoheuristic algorithms, is applied to the portfolio selection problem in this paper. Portfoliosare selected and optimized in Tehran stock exchange for the stocks of top 35 companiesout of top 50 companies. The results indicate that the hybridized algorithm is adaptable tothe portfolio selection problem, and in contrast to optimization via genetic algorithm, thehybridized algorithm holds a better convergence speed and owns a more reasonable riskreturnperformance. The research findings also show that in a comparison between thehybrid-based constructed portfolios, although the convergence speed and degree ofdiversification for the monthly selected portfolio outperforms the other one, the annualselected portfolio holds a better performance from risk-return point of view.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله محمدعلی مولایی | mohammad ali
استادیار دانشکده مهندسی صنایع و مدیریت، دانشگاه صنعتی شاهرود
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی شاهرود (Shahrood university of technology)

آرش طالبی |
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت اجرایی mba دانشگاه صنعتی شاهرود
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی شاهرود (Shahrood university of technology)

نشانی اینترنتی http://iee.rihu.ac.ir/article_251_63.html
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات