این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های پولی و بانکی، جلد ۱۱، شماره ۳۸، صفحات ۵۶۴-۵۳۵
عنوان فارسی نقش اعتبارات بانکی در اثرگذاری سیاست مالی: کاربرد الگوی TVAR
چکیده فارسی مقاله اقتصاددانان و محققان پس از رکود و بحران‌های اخیر اقتصادی (بالأخص رکود 2007-2008)، به علت نقش بسزای بازارهای مالی در ایجاد و تشدید ادوار تجاری به بررسی نحوه تاثیر سیاست­های پولی و مالی در شرایط بحران بانکی، مالی و یا در شرایط مختلف اعتباری پرداخته­اند.  این مقاله در همین راستا و با استفاده از داده‌های فصلی اقتصاد ایران طی دورهٔ زمانی 1397:1-1369:1 و با به‌کارگیری الگوی خودرگرسیون برداری نامتقارن آستانه‌ای به بررسی نحوهٔ تأثیر تکانه‌های (مثبت و منفی) سیاست مالی بر تولید ناخالص داخلی طی ادوار اعتباری پرداخته است؛ نتایج حاصل از تخمین الگوی خودرگرسیون برداری آستانه‌ای نشان داد تکانهٔ مثبت مخارج دولت نسبت به تکانهٔ منفی مخارج دولت اثر بیشتری بر تولید ناخالص داخلی دارد. همچنین تکانهٔ منفی مالیات نسبت به تکانهٔ مثبت مالیات طی دورهٔ رکود اعتبارات بانکی در اثرگذاری بر تولید ناخالص داخلی قوی‌تر است. به‌علاوه، تکانهٔ منفی مخارج دولت نسبت به تکانهٔ مثبت مخارج دولت و تکانهٔ مثبت مالیات نسبت به تکانهٔ منفی مالیات طی دورهٔ رونق اعتبارات بانکی در اثرگذاری بر تولید ناخالص داخلی مؤثرتر است. بنابراین دسترسی به نتیجهٔ مطلوب حاصل از اجرای سیاست مالی بدون هماهنگی و اجرای سیاست‌‌های پولی و بانکی مناسب توسط بانک مرکزی میسر نخواهد بود.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی The Role of Bank Credits on Effectiveness of Fiscal Policy: A TVAR Approach
چکیده انگلیسی مقاله  After the recessions and recent economic crises (especially The Great Recession), many policymakers, economists and researchers have done the theoretical and empirical studies under the conditions of banking and financial crisis or various credit conditions to find out that how monetary and financial policies affect the macroeconomic system. This paper investigates the effect of fiscal policy shocks (positive and negative) on GDP during the credit cycles employing seasonal data of Iranian economy during the period 1990:Q2–2018:Q2 via asymmetric threshold vector auto-regression (TVAR) model. We used the Lee-Strazicich and nonlinear TAR unit root tests and the Johansen-Juselius and Saikkonen-Lutkepohl co-integration tests to investigate the degree of integration and co-integration of variables. The results of estimating TVAR model, considering the growth of bank credits to the private sector as a threshold variable, implies that the positive shock of government expenditures is more effective during the credit recession Than Positive while the negative shock of government expenditures is more effective during the credit boom Than negative. Besides, the positive shocks of tax on GDP are more effective in the period of bank credit boom Than negative while the negative shocks of tax on GDP are more effective in the period of bank credit recession Than positive. Hence, there is asymmetry in the effect of positive and negative shocks of fiscal policy during the credit cycles for the Iranian economy.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله احمد عزتی شورگلی | AHMAD EZZATI SHOURGHOLI
URMIA UNIVERSITY
دانشگاه ارومیه

پریسا صحرایی | PARISA SAHRAIEE
UNIVERSITY of TEHRAN
دانشگاه تهران

نشانی اینترنتی http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1122-2&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1437/article-1437-1912621.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده سیاست اقتصاد کلان، جنبه‌های اقتصاد کلان مالیه عمومی و چشم‌انداز کلی (E6)
نوع مقاله منتشر شده مطالعه تجربی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات