این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیق در عملیات در کاربردهای آن، جلد ۱۶، شماره ۳، صفحات ۲۱-۳۶
عنوان فارسی توسعه یک مدل برنامه‌ریزی امکانی چندهدفه برای انتخاب سبد سهام
چکیده فارسی مقاله مساله انتخاب سبد سهام یکی از مهم‌ترین مسایل در حوزه مدیریت مالی است که در آن به تخصیص سرمایه به دارایی­ های مختلف با کنترل همزمان بازده و ریسک پرداخته می­ شود. در مقاله حاضر، موضوع انتخاب سبد سهام بهینه با درنظرگرفتن محدودیت­ های تعداد سهام و نسبت هر سهم در سبد سرمایه­ گذاری مورد بررسی قرار گرفته است. برای کنترل بازده فازی سبد، یک مدل برنامه ­ریزی امکانی چند هدفه جدید برای حداکثرسازی ممکن ­ترین مقدار بازدهی، حداقل­ سازی ریسک نامطلوب و حداکثر­سازی ریسک مطلوب توسعه داده شده و از دو رویکرد متفاوت برای تبدیل آن به مدل تک‌هدفه استفاده شده است. نتایج حاصل از بررسی عملکرد مدل پیشنهادی با استفاده از داده ­های مارکویتز و بورس اوراق بهادار تهران نشان می­ دهد که این مدل قادر است با بهینه­ سازی هم زمان بازده و ریسک، سبد سهام مناسب را با توجه به گرایش­ ها و استراتژی­ های مختلف سرمایه ­گذاران ارایه دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Developing a multi objective possibilistic programming model for portfolio selection problem
چکیده انگلیسی مقاله Portfolio selection problem is one of the most important issues in the area of financial management in which is attempted to allocate wealth to different assets with controlling the return and risk. The aim of this paper is to obtain the optimum portfolio with regard to the cardinality and threshold constraints. In the paper, a novel multi-objective possibilistic programming model is developed for considering the fuzzy return of the portfolio that can maximize mean return and upside risk and minimize the downside risk. Two different approaches are applied for converting the model to a single objective one. The performance of the proposed model was evaluated by using historical data introduced by Markowitz and data of Tehran Stock Exchange. The results show that the model is able to propose an appropriate portfolio for investors with optimizing the return and risk, simultaneously.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله مجتبی فرخ | M. Farrokh
Department of Operation Management, Kharazmi University, Tehran, Iran
دانشکده مدیریت، دانشگاه خوارزمی، تهران

محمد مهدی فلاح | M. M. Fallah
University of Yazd
دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد، یزد

نشانی اینترنتی http://jamlu.liau.ac.ir/browse.php?a_code=A-11-1316-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/682/article-682-1975971.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات