این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Iranian Economic Review، جلد ۲۴، شماره ۱، صفحات ۲۹۹-۳۱۱
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Modeling Gold Volatility: Realized GARCH Approach
چکیده انگلیسی مقاله F orecasting the volatility of a financial asset has wide implications in finance. Conditional variance extracted from the GARCH framework could be a suitable proxy of financial asset volatility. Option pricing, portfolio optimization, and risk management are examples of implications of conditional variance forecasting. One of the most recent methods of volatility forecasting is Realized GARCH (RGARCH) that considers a simultaneous model for both realized volatility and conditional variance at the same time. In this article, we estimate conditional variance with GARCH, EGARCH, GIR-GARCH, and RGARCH with two realized volatility estimators using gold intraday data. We compared models, for in-sample fitting; by the log-likelihood value and used MSE and QLIKE lose functions to evaluate predicting accuracy. The results show that the RGARCH method for GOLD outperforms the other methods in both ways. So, using the RGARCH model in practical situations, like pricing and risk management would tend to better results.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله Esmaiel Abounoori |
Department of Economics, Semnan University, Semnan, Iran

Mohammad Amin Zabol |
Department of Economics, Semnan University, Semnan, Iran

نشانی اینترنتی https://ier.ut.ac.ir/article_74483_247318cd2f3075c7221280d2965b2e78.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/434/article-434-2191300.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات