این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات حسابداری و حسابرسی، جلد ۵، شماره ۲۰، صفحات ۷۲-۸۹
عنوان فارسی تأثیر کیفیت تعهدات اختیاری بر ریسک سهام
چکیده فارسی مقاله پس از چالش هایی که مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای با آن ها مواجه شد، مدل سه عاملی فاما و فرنچ [8] توانست بسیاری از ناهمسانی های بازده را تبیین کند. برخی از تحقیقات، از عامل کیفیت تعهدات به عنوان یک عامل تعیین کننده بازده نام برده و ادعا می کنند کیفیت تعهدات یک عامل ریسک است (یعنی بازده های آتی را متأثر می کند). درحالی که برخی دیگران همچون کُر و همکاران[6] نشان می دهند که کیفیت تعهدات عامل ریسک تعیین کننده قیمت نیست. در این تحقیق، اثر کیفیت تعهدات به عنوان یک عامل ریسک و ارتباط آن با بازده­های آتی سهام ارزیابی می شود. برای این منظور، از اطلاعات 59 شرکت نمونه انتخاب شده از جامعه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران استفاده شد. کیفیت تعهدات، برای سال های (1387 - 1384) به کمک تجزیه و تحلیل رگرسیون محاسبه شده، و بازده سهام برای سال های (1388- 1385) با استفاده از صورت های مالی شرکت ها استخراج گردید. آزمون فرضیه تحقیق، با استفاده از تحلیل رگرسیونی دو مرحله ای در بازه زمانی(1388- 1385) اجرا گردید.نتایج تحقیق نشان می دهد که عامل کیفیت تعهدات، صرف ریسک با اهمیتی را در شرکت های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران ایجاد نمی کند و بنابراین، در این بازار، عامل ریسک تعیین کننده قیمت نبوده و تغییر پذیری بازده های آتی را تبیین نمی کند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله کیفیت تعهدات، مدل قیمت گذاری دارایی، عامل ریسک،
عنوان انگلیسی The effect of quality of authority accrual on stock risk
چکیده انگلیسی مقاله After the capital asset model pricing (CAPM) faced with challenges, three-factor model of Fama and French (1993) can explain the efficiency of return’s dissonance. Some of the scholars mentioned the quality factor of accruals as a determinant of yield. Furthermore, they claim accruals to quality is a risk factor (it can affect future returns).On the other hand, some scholars like Core and et al (2008) indicated that quality of accruals is not determining of price. In this research, Quality of accruals as a risk factor and its correlation with future stock returns will be evaluated. For this aim, data from 59 companies selected from the companies listed in Tehran Stock Exchange was used. The quality of accruals was calculated by analyzing regression in during 2006, and 2009 and Stock returns were extracted by financial statement of company between 2007 and 2010. Results of the research show, factor of accrual’s quality cannot provide a significant risk premium in the companies listed in Tehran Stock Exchange. Therefore, in this market factor of risk cannot determine the price, and also it does not explain variability of future returns.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله سید محمود موسوی شیری |
استاد یار حسابداری دانشگاه پیام نور

مهدی صالحی |
استادیار حسابداری دانشگاه فردوسی مشهد

سید حسام وقفی |
مربی حسابداری دانشگاه پیام نور

علی اصغر رجب زاده |
دانشجوی ارشد حسابداری دانشگاه پیام نور

نشانی اینترنتی http://www.iaaaar.com/article_104508_62894738f022c87bf0bf0032dd72d73f.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/696/article-696-2315292.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات