این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های رشد و توسعه پایدار، جلد ۲۰، شماره ۱، صفحات ۱۲۸-۱۰۵
عنوان فارسی تأثیر قیمت دارایی‌های مالی و حقیقی بر سیکل‌های تجاری در ایران: رویکرد رگرسیون انتقال هموار
چکیده فارسی مقاله تغییر قیمت دارایی­های مالی و حقیقی از جمله عواملی است که بر اساس ادبیات اقتصادی از کانال­های مختلفی نظیر مصرف، سرمایه­گذاری، ترازنامه ­بنگاه­ها و خالص صادرات باعث ایجاد نوسانات اقتصادی و سیکل­های تجاری می­شود. با توجه به اهمیت شناخت عوامل ایجاد سیکل­ تجاری در اتخاذ سیاست­های اقتصادی، در این مقاله اثر شاخص سهام، قیمت مسکن، نرخ ارز و نقدینگی بر سیکل­های تجاری با استفاده از مدل­ خطی و مدل غیرخطی LSTR و داده­های فصلی دوره 1396-1370 بررسی شده است. در مدل غیرخطی که در مقایسه با مدل خطی برای تبیین رابطه بین متغیرها مناسب­تر است، جزء سیکلی نرخ ارز به عنوان متغیر انتقال انتخاب و مقدار پارامتر انتقال معادل 89/83- ریال برآورد شد. با توجه به مقدار برآوردی پارامتر انتقال، در دوره مورد بررسی، دو رژیم دوران نرخ ارز پایین و رژیم دوران نرخ ارز بالا در اقتصاد ایران وجود داشته است. نتایج نشان داد در هر دو رژیم، افزایش قیمت سهام و نقدینگی، باعث رونق اقتصاد می­شوند. همچنین، افزایش قیمت مسکن و کاهش نرخ ارز در رژیم اول، اقتصاد را در مرحله رونق و در رژیم دوم اقتصاد را در مرحله رکود قرار می­دهند. بنابراین، به منظور رونق اقتصادی، پیشنهاد می­شود از یک سو، نرخ ارز پایین نگهداشته شود و از سوی دیگر، قیمت مسکن، قیمت سهام و نقدینگی افزایش یابد.   
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سیکل‌های تجاری،قیمت دارایی‌ها،مدل غیرخطی،رگرسیون انتقال هموار
عنوان انگلیسی The effect of Financial and Real Assets on Business Cycle in Iran: STAR Approach
چکیده انگلیسی مقاله The change in the price of real and financial assets is one of the factors that cause business cycle through different channels such as consumption, investment, firm's balance sheet, and net export. With attention to aware of factor causing on business cycle in Adopting Economic policies, in this paper, we investigated the effect of stock market, house price, exchange rate, and liquidity on business cycle using linear and nonlinear LSTR models and season's data in the period of 1991-2018. In nonlinear model, which is more suitable for explaining the relationship between variables in comparison with linear model, the cyclical component of the exchange rate selected as the transition variable and the value of the transition parameter was estimated to be 83.89 rials. Considering the estimated value of the transmission parameter, in the period, there were two regimes in the Iranian economy, low-exchange rate regime and a high-exchange rate regime. The results indicate that in both regimes, an increase in stock prices and liquidity cause economic expansion. Also, an increase in house prices and a decline in the exchange rate in the first regime put the economy at an expansion phase and put the economy at a recession phase in the second regime. Therefore, in order to expanding the economy, it is suggested that, on the one hand, the exchange rate be kept low and, on the other hand, increase housing price, stock price and liquidity.    
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Business cycle,Asset price,Nonlinear model,STAR
نویسندگان مقاله محسن مهرآرا | Mohsen Mehrara
Professor in Economics, University of Tehran
استاد اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

سجاد برخورداری | sajad barkhordari
Assistant Professor of Economics, University of Tehran
استادیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

هه ژار ابراهیم زادگان | Hazhar Ebrahimzadeghan
Ph.D. Candidate in Economics, University of Tehran
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران

نشانی اینترنتی http://journals.modares.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-16191-1&slc_lang=fa&sid=18
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1388/article-1388-2322172.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات