این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
انرژی ایران، جلد ۲۲، شماره ۱، صفحات ۲۹-۵۵
عنوان فارسی تحولات بازار ارز و ریسک سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی
چکیده فارسی مقاله در این مطالعه از داده­های سری زمانی نرخ ارز و شاخص سهام صنعت پتروشیمی طی دوره­ی زمانی فروردین 1388 الی فروردین 1398 و یک الگوی ترکیبی نوینِ حاصل از بکارگیری الگوی واریانس ناهمسان شرطی نمایی و الگوی راه­گزینی مارکوف استفاده شده است. نتایج این تحقیق، ضمن تأیید ایده­ی بکارگیری الگوی ترکیبی مزبور در قالب الگوی بهینه­ی MS-EGARCH(1,1) مؤید آن بوده است که قالب الگوسازی این مطالعه، با تکیه بر نتایج مطالعه آلوی و جمازی (2009) بستری را فراهم می­آورد که بر اساس آن می­توان به تحلیل دقیق­تر ریسک الگوسازی­شده در یک سری، پرداخت. بدین صورت که، ریسک الگوسازی شده را به دو رژیم پرنوسان (پرریسک) و کم­نوسان (کم­ریسک) تفکیک نموده و بر این اساس می­توان به بررسی دقیق­تر اثرات عوامل اثرگذار بر ریسک پرداخت. بر مبنای این شیوه­ی تحلیل، اثرات تحولات بازار ارز بر ریسک سرمایه­گذاری در صنعت پتروشیمی، در دوره­های پر ریسک، به مراتب بیشتر از دوره­های کم نوسان بوده است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله ریسک سرمایه‌گذاری، صنعت پتروشیمی، بازار ارز، الگوی ترکیبی MS-EGARCH
عنوان انگلیسی Foreign exchange market Movements and investment risk in the petrochemical industry
چکیده انگلیسی مقاله In this investigation, by the time series data of exchange rate and petrochemical industry stock index in the Tehran Stock Market from March 2009 to April 2019, a new Hybrid Model (resulting from the use of Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity, EGARCH, Model and Markov Switching Regime Model) is used. The results of study, in addition to confirming the idea of ​​using the Hybrid Model, the MS-EGARCH (1.1) framework, have illustrated that relying on the mentioned framework that is based on the results of Aloui and Jommazi (2009) study, provides a situation based on which the risk of a time series can be more accurately analyzed. This way, the assessed risks can be divided into two regimes include High-Volatile and Low-Volatile; consequently, examining the impacts of effective factors on the risks that can be investigated with more efficiency. Based on this analysis, the impacts of foreign exchange market movements on the risk of investment in the petrochemical industry have been far higher during the high-volatile periods than the low-volatile one.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله سمیرا زارعی | Samira Zarei


زهرا احمدلو | Zahra Ahmadlou


نشانی اینترنتی http://necjournals.ir/browse.php?a_code=A-10-2085-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/626/article-626-2363071.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد انرژی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات