این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، جلد ۲۲، شماره ۷۰، صفحات ۲۴۷-۲۶۸
عنوان فارسی آزمون آربیتراژ آماری در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله آربیتراژ آماری یکی از روش‌های متداول کسب سود از بازار سرمایه توسط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است که در دهه اخیر وارد متون علمی اقتصاد مالی نیز شده است. هدف این مقاله، تشریح مفهوم و مصادیق آربیتراژ آماری و آزمون قابلیت کاربرد آن در بازار سرمایه کشور است. بر این اساس، ابتدا مفهوم آربیتراژ آماری ارائه می‌شود و در ادامه پس از مرور مطالعات داخلی قبل روش‌ آزمون آربیتراژ آماری و بررسی تجربی آن بر مبنای مشاهدات روزانه سهام بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های (1391–1380) ارائه شده است. نتایج مطالعه نشان‌دهنده آن است که تمام راهبردهای معامله گشتاوری آزمون شده شرایط آربیتراژ آماری را تأمین نموده و همگی از مصادیق آربیتراژ آماری محسوب می‌شوند، در نتیجه می‌توان نتیجه گرفت که آربیتراژ آماری روشی مناسب برای کسب سود در بازار سرمایه ایران بوده و در مقابل کسب سود از این طریق دلیلی محکم بر ناکارایی بازار سرمایه ایران می‌باشد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Statistical Arbitrage Test in Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله Statistical Arbitrage is one of the prevalent methods of profit making by professional investors that has came to literature of financial economics in last decades. This paper describes the concept and instances of statistical arbitrage and tests its applicability in Iran's capital market. On this basis, the concept of statistical arbitrage is presented at first and then, after a review of previous internal studies, statistical arbitrage test methodology and empirical study based on daily observations of Tehran Stock Exchange from 1380 to 1391 is presented. Our results show that all tested momentum trading strategies provide statistical arbitrage conditions and, therefore, all of them are examples of statistical arbitrage. Thus, we can conclude that statistical arbitrage is a good strategy for profit making in Iranian capital market and reciprocally, profit making availability by this strategy shows that Iranian capital market is inefficient.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله عزیز احمدزاده | aziz ahmadzadeh
-
تهران - خیابان جلال آل احمد-بعد از تقاطع چمران - دانشگاه تربیت مدرس- دانشکده مدیریت و اقتصاد- گروه اقتصاد- عزیز احمدزاده
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تربیت مدرس (Tarbiat modares university)

کاظم یاوری | kazem yavari
-
تهران - خیابان جلال آل احمد-بعد از تقاطع چمران - دانشگاه تربیت مدرس- دانشکده مدیریت و اقتصاد- گروه اقتصاد- عزیز احمدزاده
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تربیت مدرس (Tarbiat modares university)

علی صالح آبادی |


محمد عیسیایی تفرشی | عیسیایی tafreshi


نشانی اینترنتی http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-783-1&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1345/article-1345-237090.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات