این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، جلد ۲۱، شماره ۶۸، صفحات ۸۳-۱۰۸
عنوان فارسی اثر نوسان‌های قیمتی نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله در این مطالعه نحوه اثرگذاری قیمت نفت و نوسان‌های قیمت نفت بر بازدهی بورس و نوسان‌های بازدهی بورس مورد بررسی قرار می‌گیرد. به‌این منظور از روش مارکوف-‌سوئیچینگ استفاده شده است. به‌منظور استخراج نوسان‌های قیمت نفت از سه روش فیلتر HP، مدل GARCH و مدل تحلیل موجک (Wavelet) استفاده شده است. بر اساس برآوردهای انجام شده روش تحلیل موجک نتایج دقیق‌تر و با جزئیات بیشتر نسبت به سایر روش‌ها دارد. نتایج نشان می‌دهد که افزایش قیمت نفت بر بازدهی بورس اثر معناداری ندارد و تنها باعث کاهش نوسان‌ها در بازدهی بورس خواهد شد، همچنین نوسان‌های قیمت نفت در مقیاس D1(t) اثر معنا‌داری بر بازدهی بورس ندارد اما نوسان‌های مقیاس D2(t) و D3(t) در شرایط رونق بازار اثر مثبت و معناداری بر بازدهی بورس دارد. به‌علاوه بر اساس، نتایج برآورد مدل ها ماتریس انتقال نیز نسبت به مقیاس‌بندی نوسان‌های قیمت نفت حساس بوده است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی The Impact of Oil Shocks on Tehran Stock Exchange’s Return
چکیده انگلیسی مقاله In this paper we study how oil price and oil price volatility affect stock return and volatility of stock return. In order to assess this effect Markov- Switching model has been used and furthermore HP filter, GARCH model and Wavelet analysis model have been used for extracting oil price volatility. Comparison of results shows that Wavelet method has more accurate and detailed results. Furthermore results show that oil price increases do not have significant effect on stock returns and only will decrease of stock return volatility. However oil price volatility in D1(t) scale that extracting from Wavelet decomposition do not has significant effect on stock return, but oil price volatility in D2(t) and D3(t)scales have positive effect on stock return in market boom condition. In addition, results show that, transition matrix is sensitive to scaling on oil price volatility.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حسین عباسی نژاد | hossein abbasinejad


سجاد ابراهیمی | sajad ebrahimi


نشانی اینترنتی http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-555-1&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1345/article-1345-237104.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات