این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های رشد و توسعه پایدار، جلد ۸، شماره ۳، صفحات ۰-۰
عنوان فارسی بررسی سودآوری قواعد مبادلاتی میانگین متحرک در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله بررسی این موضوع که آیا استفاده از قواعد مبادلاتی مختلف تکنیکال نسبت به استراتژی ساده خرید و نگهداری، سودآوری بیشتری دارد و آیا قواعد مبادلاتی تکنیکال قدرت پیش بینی روند قیمت سهام را دارند یا نه؟ از اهداف این مقاله می باشند. برخی از محققان اشاره کرده اند که این قواعد در بازارهایی نوپا (نظیر مالزی، تایلند و تایوان) کاملا با موفقیت عمل می کنند هر چند که از قدرت این قواعد دربازارهای کشورهای توسعه یافته (نظیر ژاپن و هنگ کنگ) کاسته شده است. برخی دیگر از محققان ناکارایی بازارها را فرصت مناسبی برای سودآور بودن روش های تکنیکال دانسته اند. مطالعه حاضر با تاکید بر قواعد مبادلاتی میانگین متحرک به بررسی سودآوری قواعد مبادلاتی میانگین متحرک در بورس تهران پرداخته است. در نهایت مشخص شد که در بورس اوراق بهادار تهران استفاده از قواعد مبادلاتی میانگین متحرک با طول متغیر (VLMA ) سودآوری بیشتری نسبت به استراتژی ساده خرید و نگهداری دارد هر چند که میزان آن در بین انواع مختلف استراتژی ها از لحاظ طول دوره میانگین متحرک برابر نیست. به عبارت دیگر طبق نتایج به دست آمده مشخص شد که در بورس اوراق بهادار تهران استفاده از میانگین های متحرک کوتاه مدت به جای بلندمدت نتایج بهتری را به دست می دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله بورس اوراق بهادار تهران، قواعد مبادلاتی تکنیکال،
عنوان انگلیسی A Study of the Profitability of the Technical Trading Rules at Tehran Stock Exchange Market
چکیده انگلیسی مقاله The purpose of this article is to find out if the use of different Technical Trading Rules provide higher returns than the Simple Trading Rules and whether the former has a more predicting power when it comes to stock prices. Some researchers have shown that the technical rules have been quit successful in newly established markets such as in Malaysia, Taiwan and Thailand even though they have not been very successful in the markets of developed countries such as in Japan and Hong Kong. Some economists consider the inefficiency of some of today's markets as good opportunities to employ the technical approach to make a profit. This paper examines the level of profitability of trading using the Moving Averages Rules at the Tehran Stock Exchange Market. The results show that using variable length moving average rules yield a higher profitability when compared to the simple trading rules even though the profitability rates are different given different time length. Moreover, it was observed that the short-run moving averages yield better results than the long-run moving averages.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Technical Trading Rules, Tehran Stock Exchange Market, VLMA
نویسندگان مقاله رضا نجار زاده |
دانشگاه تهران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

اکبر گداری |
تهران،دانشگاه تربیت مدرس
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تربیت مدرس (Tarbiat modares university)

نشانی اینترنتی http://ecor.modares.ac.ir/article_2153_26e30916f65944550e351fb26e1f74d6.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1388/article-1388-241308.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات