این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های پولی و بانکی، جلد ۷، شماره ۲۱، صفحات ۴۷۷-۵۰۵
عنوان فارسی رتبه‌بندی مدل‌های ارزش درمعرض ریسک و کاهش هزینه فرصت الزام سرمایه
چکیده فارسی مقاله رتبه‌بندی مدل‌های ارزش درمعرض ریسک به‌منظور کاهش هزینه فرصت الزامات سرمایه‌ای، یک ابزار مهم برای ارزیابی عملکرد این مدل‌ها محسوب می‌شود. در این مقاله به رتبه‌بندی و آزمون آماری توانایی پیش‌بینی مکمل مدل‌ها پرداخته‌ایم. روش رتبه‌بندی استفاده‌شده با لحاظ‌کردن اندازه تنبیهی برای مدل‌های ارزش درمعرض ریسک این اجازه را به مدیران ریسک می‌دهد که هزینه ریسک و تخصیص سرمایه را به‌گونه‌ای مؤثر تفسیر کنند. از این روش در مقایسه عملکرد مدل‌های موجود پارامتریک شامل مدل‌های عمومی GARCH و جابه‌جایی مارکوف در ارزیابی ارزش درمعرض ریسک برای داده‌های روزانه شاخص کل بازار سهام تهران در دوره 1380-1391 استفاده شده است. نتایج به‌دست‌آمده با استفاده از روش رتبه‌بندی و آزمون پیش‌بینی مکمل تأیید می‌کند که مدل‌های FIEGARCH و EGARCH دارای نتایج بهتری نسبت به دو مدل GARCH و مدل جابه‌جایی مارکوف برای پیش‌بینی ارزش درمعرض ریسک شاخص بازدهی بازار سهام تهران هستند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله مدل‌های پارامتریک، ریسک بازار
عنوان انگلیسی Value at Risk Model Rating and Reducing the Opportunity Cost of Capital Requirement
چکیده انگلیسی مقاله Ranking the Value at Risk (VaR) models to reduce the opportunity cost of capital requirements is as important tool for evaluating the performance of these models. In this paper we used a new method to rank and test the predictive ability of models. This method allows the risk managers to interpret effectively risk and cost of capital allocation by considering the size of the punishment measure for VaR models. We applied this method for comparing the performance of existing parametric VaR models such as GARCH Models and Markov regime switching, for daily data of Tehran stock exchange index in period 2001-2012. The results confirm that FIEGARCH and EGARCH models have better performance than the GARCH and Markov model in predicting VaR for Tehran stock exchange index.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله هادی حیدری | hadi heidari
پژوهشکده پولی و بانکی
سازمان اصلی تایید شده: پژوهشکده پولی و بانکی

نشانی اینترنتی http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-66-1&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1437/article-1437-246842.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده مرور ادبیات
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات