این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
اقتصاد و بانکداری اسلامی، جلد ۱۰، شماره ۳۶، صفحات ۲۹۵-۳۲۳
عنوان فارسی ارایه الگویی جهت ارزیابی ریسک و رتبه‌بندی اعتباری در بازار سهام
چکیده فارسی مقاله باتوجه به فرضیه بازار کارا قیمت سهام باید کلیه اطلاعات موجود شرکت را منعکس نماید همانند بازده سهام و نوسان سهام، شاخص‌های نقد شوندگی نیز اطلاعاتی را در رابطه با ارزش شرکت و عملکرد اینده آن به بازار ارایه می‌دهد. پژوهش حاضر تأثیر نقدشوندگی سهام در بازار را برریسک اعتباری بررسی می‌کند و فرض بر این است که سهام شرکت با نقدشوندگی اندک در بازار سهام، عامل ریسک اعتباری بالاتر شرکت می‌باشد. این پژوهش با استفاده از داده‌های تجربی 158 شرکت بورسی طی بازه زمانی 1397-1385 این فرضیه را آزمون می‌کند. برای اندازه‌گیری ریسک اعتباری از مدل بلک-شولز-مرتون و داده‌های مربوط به بازار (نوسان سهام، بازده سهام، ارزش شرکت، سودآوری) و معیارهای نقدشوندگی (معیار اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام، معیار نسبت عدم نقدشوندگی آمیهود، معیار نسبت گردش سهام، معیار نسبت گردش به تغییرپذیری سهام) استفاده شد. پس از آزمون‌های آماری مشخص گردید از بین معیارهای نقدشوندگی به غیر از متغیر نسبت عدم نقدشوندگی آمیهود و در بین متغیرهای مربوط به بازار سهام به غیر از شاخص سودآوری و نوسان سهام بقیه متغیرها دارای ارتباط معنادار با احتمال نکول و ریسک نکول دارند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله ریسک اعتباری، احتمال نکول، نقد شوندگی، بازار سهام، مدل‌های ساختاری
عنوان انگلیسی Provide a model for risk assessment and credit rating in the stock market
چکیده انگلیسی مقاله According to the efficient market hypothesis, stock prices should reflect all available company information such as stock returns and stock volatility, liquidity indicators also provide information about the value of the company and its future performance to the market. The present study examines the effect of stock liquidity in the market on credit risk and it is assumed that the companychr('39')s stock with low liquidity in the stock market is the cause of the companychr('39')s higher credit risk. This research uses experimental data of 158 listed companies during the period 2007-2018 to test this hypothesis. To measure credit risk from the Black-Scholes-Merton model and market-related data (stock volatility, stock returns, company value, profitability) and liquidity criteria (bid-ask difference, Amihod non-liquidity ratio criterion, The ratio of stock turnover ratio, turnover ratio to stock volatility criterion was used. And stock fluctuations of other variables have a significant relationship with the probability of default and the risk of default.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Credit risk, default probability, liquidity, stock market, structural models
نویسندگان مقاله مسلم پورحسین | Moslem Poor Hossein
PhD Student in Accounting, Tabriz Branch, Islamic Azad University, East Azerbaijan, Iran
دانشجوی دکترای حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، آذربایجان شرقی، ایران

علی اصغر متقی | Ali Asghar Mottaghi
Assistant Professor, Department of Accounting, Tabriz Branch, Islamic Azad University, East Azerbaijan, Iran (Corresponding Author)
استادیار گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، آذربایجان شرقی، ایران (نویسنده مسئول)

احمد محمدی | Ahmad Mohammadi
Assistant Professor of Accounting, Tabriz Branch, Islamic Azad University, East Azerbaijan, Iran
استادیار گروه حسابداری، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، آذربایجان شرقی، ایران

نشانی اینترنتی http://mieaoi.ir/browse.php?a_code=A-10-981-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات