این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، جلد ۲۸، شماره ۹۶، صفحات ۳۳۱-۳۷۱
عنوان فارسی بررسی تأثیر سیاست‌های مالی بر عملکرد بازار سرمایه در کشورهای منتخب صادر کننده نفت، رهیافت PVAR
چکیده فارسی مقاله سیاست‌های مالی از ‌مهم‌ترین ‌سیاست‌هایی ‌هستند‌ که ‌در ‌زمینه ‌مدیریت‌ تقاضای کل اقتصاد ‌مورد ‌استفاده ‌قرار ‌می‌‌گیرند. در حقیقت سیاست‌های مالی یکی از اصلی‌ترین ‌ابزار‌های‌ ‌دولت‌ها برای تحقق ‌اهداف‌ کلان اقتصادی ‌از‌ جمله ‌توزیع ‌عادلانه ‌درآمد، ‌افزایش ‌نرخ ‌رشد ‌اقتصادی ‌و‌ سطح ‌اشتغال ‌و ‌ثبات ‌قیمت‌ها‌ می‌باشد. از آنجا که یکی از بخش‌های تأثیرپذیر از سیاست‌های اقتصادی بازارهای مالی بوده و با توجه به اهمیت و نقش توأم سیاست‌های مالی و بازارهای مالی در اقتصادهای وابسته به فروش نفتی، در این مطالعه به بررسی تأثیر سیاست‌های مالی بر بازدهی بازار سرمایه در کشورهای منتخب صادرکننده‌ی نفت با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری تابلویی (PVAR) پرداخته شده است. متغیرهای مورد مطالعه رشد شکاف محصول (GAP)، توازن بودجه (BUD)، بدهی عمومی(DEB) و بازدهی شاخص قیمت سهام (RSMI) در دوره زمانی 2004-2018 برای کشورهای ایران، عربستان، قطر، کویت، امارات می‌باشند. بر اساس نتایج بدست آمده از نمودارهای توابع عکس‌العمل تأثیر شکاف محصول بر بازدهی سهام مثبت، توازن بودجه منفی، بدهی عمومی مثبت و نوسانات خود بازدهی بازار سهام مثبت می باشد. بر مبنای نتایج پژوهش، نمودارهای توابع عکس‌العمل بیانگر تأثیرات متقابل بین متغیرهای مورد بررسی بوده، همچنین با توجه به نتایج تجزیه واریانس خطای پیش‌بینی تأثیر متقابل بازار سهام و متغیرهای سیاست مالی تأیید می‌گردد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سیاست مالی، بازدهی بازار سهام، خودرگرسیون برداری تابلویی، تابع عکس العمل، تجزیه واریانس خطای پیش‌بینی
عنوان انگلیسی Investigating the Impact of Fiscal Policies on Capital Market Returns in Selected Oil Exporting Countries
چکیده انگلیسی مقاله Fiscal policies are one of the most important policies that are used in the field of demand management. Implementing fiscal policies is one of the most important policy-making tools to achieve macroeconomic goals such as Distribution ‌Fair ‌Income, ‌Increasing ‌Rate ‌Growth ‌Economic ‌And ‌Employment ‌And Stabilizing ‌Price. Since economic policies have a significant impact on financial market returns, this study investigates the impact of fiscal policies on stock market returns in selected oil exporting countries using panel vector autoregressive model (PVAR). In this study, to select a statistical population, the method of systematic elimination was used in the period 2004 to 2018. The variables studied are GDP gap, budget balance, public debt, GDP and capital market returns. Based on the results of the graphs of the recentered influence functions, the effects of GDP gap, public debt are positive on stock returns and the effect of budget balance on stock market is negative. The effects of fluctuations of stock market returns on itself is positive too. According to these graphs, these effects are bidirectional. Also, the results of the forecast error variance decomposition analysis confirm the bidirectional relation between stock market and fiscal policy variables.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Fiscal Policy, Stock Market Returns, Panel Vector Autoregressive, Impulse response functions (IRF), Forecast Error Variance Decomposition (FEVD)
نویسندگان مقاله بهاره ستوده | bahareh sotoudeh
Islamic Azad University, Abhar Branch
دانشگاه آزاد واحد ابهر

فرزانه خلیلی | farzaneh khalili
Islamic Azad University, Abhar Branch
دانشگاه آزاد واحد ابهر

فرید عسکری | farid askari
Islamic Azad University, Abhar Branch
دانشگاه آزاد واحد ابهر

نشانی اینترنتی http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-2970-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات