این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش ها و سیاست های اقتصادی، جلد ۲۸، شماره ۹۵، صفحات ۳۴۳-۳۸۰
عنوان فارسی نااطمینانی بازار سهام و تحلیل شوک سیاست پولی برآن
چکیده فارسی مقاله وجود نااطمینانی و ریسک دراقتصاد موجب تغییر در اثرات مورد انتظار سیاست‌ها، عدم امکان برنامه‌ریزی، تغییر در سرمایه‌گذاری و در نتیجه رشد اقتصادی می‌شود. لذا هدف این مطالعه بررسی نااطمینانی بازار سهام و بررسی اثر شوک سیاست پولی بر آن می­باشد. دراین مطالعه ابتدا با استفاده از معادلات دیفرانسیل تصادفی (SDE)، شاخص نااطمینانی در بازار سهام تهران برآورد و سپس به بررسی تاثیر شوک‌های سیاست پولی پرداخته شده است. دوره مورد نظر داده­های فصلی سال­های 1380 تا 1395 می­باشد. پس از برآورد شاخص‌ نااطمینانی، حجم پول و تولید ناخالص داخلی، به ترتیب به عنوان ابزار سیاست پولی و شاخص رشد تولید در یک الگوی خود رگرسیو برداری ساختاری (SVAR) مدلسازی و تحلیل شده است. نتایج حاکی از آن است که شوک‌های سیاست پولی بر تغییرات تولید اثری منفی و معنادار دارند. همچنین نتایج نشان داد که سیاست پولی اثری معنادار و مثبت بر نااطمینانی بازار سهام و نااطمینانی نیز اثری مثبت و معناداری بر سیاست پولی از طریق تغییرات حجم پول دارد. در نهایت جلوگیری از ورود شوک‌های سیاست پولی جهت ثبات در بازار مالی از جانب سیاستگذاران پولی و ارایه روش‌های جدید بازارگردانی، حمایتی و ارایه ابزارهای پوششی ریسک و شفافیت از جانب متولیان بازار مالی، پیشنهاد شده است.  
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سیاست پولی، نااطمینانی، نااطمینانی بازار سهام، معادلات دیفرانسیل تصادفی (SDE)، مدل خودرگرسیو برداری ساختاری(SVAR)
عنوان انگلیسی Stock Market Uncertainty and the Analysis of Monetary Policy shock
چکیده انگلیسی مقاله Policy makers impose policies to improve economy circumstance in order to achieve economic goals. However, the consequence of these policies along with the intended goals will also influence expectations, fluctuations, etc., and cause changes in levels of uncertainty. The important role of the stock market in the economy, makes it important to examine its uncertainty and its interaction with monetary policy. In this study, the uncertainty of stock market uncertainty is estimated using Stochastic Differential Equation (SDE). For surveying the mutual shocks of monetary policy and uncertainty on each other and output, the impulse respond (IR) that is so useful in structural Vector Auto Regressive (SVAR) models are used. The source of quarterly data is Statistical Center of Iran (S.C.I) from 2001 to 2016. The results of (IR) indicate the monetary policy shocks are effective and lasting in stock market uncertainty and about output have negative effects. While, this stock market uncertainty exacerbated by monetary policy, has a negative effect on output. This means that monetary policy authority; should pay more attention to monetary policy shocks and Keep the economy away from monetary shocks.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Uncertainty, Stock market uncertainty, Stochastic Differential Equation (SDE), Structural Vector Auto Regressive (SVAR)
نویسندگان مقاله امیر میرشفیعی | amir mirshafiee
Department of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
دانشکده مدیریت و اقتصاد،دانشگاه آزاد اسلامی،واحد علوم تحقیقات، تهران، ایران

حمید شهرستانی | hamid shahrestani
Department of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
دانشکده مدیریت و اقتصاد،دانشگاه آزاد اسلامی،واحد علوم تحقیقات، تهران، ایران

فرهاد غفاری | farhad ghafari
Department of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
دانشکده مدیریت و اقتصاد،دانشگاه آزاد اسلامی،واحد علوم تحقیقات، تهران، ایران

عباس معمارنژاد | abbas memarnejad
Department of Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
دانشکده مدیریت و اقتصاد،دانشگاه آزاد اسلامی،واحد علوم تحقیقات، تهران، ایران

نشانی اینترنتی http://qjerp.ir/browse.php?a_code=A-10-1930-2&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات