این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های رشد و توسعه پایدار، جلد ۲۲، شماره ۲، صفحات ۱۸۵-۲۱۶
عنوان فارسی واکنش سفته‌بازی در بازار مسکن به شوک‌های برون‌زا در ایران
چکیده فارسی مقاله بررسی رفتار سفته­بازان در توضیح پدیده­های بازار مسکن ایران بسیار با اهمیت است. بسیاری از پدیده­های نامطلوبی که در این بازار رخ می­دهد نیز حاصل فعالیت سفته­بازی در بازار مسکن است. سفته­بازان در ابتدای دوره رونق، وارد بازار می­شوند و از افزایش قیمت­ها، حداکثر سود را کسب کرده و با پدیدار شدن علائم رکود، به سرعت از بازار خارج می­شوند و سرمایه خود را به بازارهای موازی مسکن همچون بانک، بورس، ارز و طلا منتقل می­کنند که منجر به نوسانات قیمت مسکن خواهد شد. در این پژوهش به پیروی از الگوی روهنر و استفاده از روش حداقل مربعات معمولی با پارامتر متغیر زمانی (TVP-OLS) شاخص سفته­بازی در بازار مسکن در طول دوره 1370 تا 1398 برآورد گردید و سپس اثر شوک­های مختلف بازار سهام، بازار ارز، بازار طلا، نرخ بهره و مالیات بر مسکن بر سفته­بازی در بازار مسکن بررسی شده و برای برآورد اثر این شوک­ها، از روش خودرگرسیونی برداری مارکف – سوئیچینگ (MSVAR) استفاده شده است. نتایج نشان می­دهد که در طول دوره مورد بررسی به طور میانگین 20 درصد از افزایش­ قیمت مسکن مربوط به سفته­بازی بوده که بیشترین نرخ رشد آن در سال 78 با 320 درصد و کمترین نرخ رشد آن مربوط به سال 84  و 91 با 23- درصد بوده است. همچنین با توجه به نتایج برآوردی الگوی خودرگرسیونی برداری مارکف – سوئیچینگ (MSVAR)، سفته­بازی در بازار مسکن بیشترین واکنش را نسبت به بازارهای ارز، طلا و نرخ بهره داشته و کمترین واکنش را نسبت به بازار سهام و مالیات بر مسکن داشته است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سفته‌بازی،مسکن،شوک‌های برون‌زا،روش MSVAR،ایران
عنوان انگلیسی The response of speculation in the housing market to exogenous shocks in Iran
چکیده انگلیسی مقاله The study of speculators' behavior is very important in explaining the phenomena of the Iranian housing market. Many of the unfavorable phenomena that occur in this market are also the result of speculative activity in the housing market. Speculators enter the market at the beginning of the boom period and earn maximum profit of price increases, and as signs of recession, they quickly exit the market and invest in parallel housing markets such as banks, stocks, exchange and gold, which will lead to fluctuations in housing prices. In this study, following the Roehner model and using the time varying parameter ordinary least squares method (TVP-OLS), the speculation index in the housing market during the period 1991 to 2020 was estimated and then assessing of different shocks, stock market, exchange market, gold market, interest rates and housing tax on speculation in the housing market and using the Markov-switching vector autoregressive (MSVAR) method to the effect of these shocks. The results show that during the period under review, on average, 20% of the increase in housing prices was related to speculation, with the highest growth in 1997 at 320% and the lowest in 2005 at -0.23%. It was Also, according to the estimated results of the Markov-switching vector autoregressive model (MSVAR), speculation in the housing market had the most response to the exchange, gold and interest rates markets and the least response to the stock market and housing tax.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Speculation,Housing,Exogenous shocks,MSVAR method,Iran
نویسندگان مقاله علی اکبر قلی زاده | AliAkbar Gholizadeh
Faculty of Bu-Ali Sina University
هیات دانشگاه بوعلی سینا

صلاح الدین منوچهری | Salaheddin Manochehri
Bu-Ali Sina University
دانشگاه بوعلی سینا

نشانی اینترنتی http://ecor.modares.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-44069-2&slc_lang=fa&sid=18
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات