این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
نظریه های کاربردی اقتصاد، جلد ۷، شماره ۳، صفحات ۱-۲۴
عنوان فارسی انتخاب مدل مناسب در بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای مالی کشورهای منتخب اسلامی صادرکننده نفت
چکیده فارسی مقاله در سال‌های اخیر با گسترش فرایند جهانی شدن، ارتباط بین بازارهای مالی کشورهای مختلف از جمله کشورهای در حال توسعه مانند کشورهای اسلامی صادر کننده نفت عضو اوپک بیش از پیش شده و در نتیجه مدلسازی تلاطم بازده در بازارهای سهام بین‌المللی از نظر علم مالی موضوع با اهمیتی شده است. اهمیت این موضوع در مدیریت ریسک، قیمت‌گذاری مشتقات مالی و پوشش ریسک ناشی از آنها، بازارسازی و انتخاب سبدهای مالی است. نتایج تجربی نشان می‌دهند نحوه مدلسازی سرایت تلاطم در کسب نتایج وجود یا عدم وجود سرایت تلاطم بین بازارهای مالی مختلف از اهمیت زیادی برخوردار است. بر این اساس در مقاله حاضر دو رویکرد گارچ همبستگی شرطی پویا (DCC) چند متغیره و تلاطم تصادفی عاملی چند متغیره در مدلسازی سرایت تلاطم بین بازارهای منتخب با استفاده از ارزش در معرض خطر و محاسبه تابع زیان مقایسه شده است. برای کسب نتایج تجربی از داده‌های شاخص قیمت سهام در بازارهای مالی پنج کشور منتخب اسلامی و نفتی از جمله ایران، عربستان، امارات متحده عربی، قطر و نیجریه با تواتر روزانه طی دوره زمانی 05/12/2008 الی 19/02/2020 استفاده شده است. نتایج تجربی حاصل از آزمونهای کوپیک و کریستوفرسن نشان می‌دهند از هر دو رویکرد می‌توان جهت محاسبه ارزش در معرض خطر استفاده نمود اما با توجه به مقایسه توابع زیان، رویکرد مدل سازی تلاطم تصادفی عاملی چند متغیره نسبت به رویکرد گارچ همبستگی پویا(DCC) چند متغیره ارجحیت دارد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سرایت تلاطم، الگوی تلاطم تصادفی عاملی، الگوی گارچ چند متغیره، کشورهای اسلامی نفتی،
عنوان انگلیسی Selecting an Appropriate Model to Study the Transmission Volatility between the Financial Markets of Selected Islamic Oil Exporting Countries
چکیده انگلیسی مقاله In recent years, with the expansion of the globalization process, the relationship between the financial markets of different countries, including developing countries such as OPEC oil-exporting islamic countries, has increased more than ever, resulting in modeling the volatility of returns in international stock markets in terms of science. finance has become an important issue. the importance of this issue in risk management is the pricing of financial derivatives and the coverage of the resulting risk, marketing and selection of financial portfolios. experimental results show that the modeling of transmission volatility is very important in obtaining the results of the presence or absence of transmission volatility between different financial markets. accordingly, in the present paper, two approaches of multivariate dynamic conditional correlation (DCC) and multivariate factor stochastic volatility in modeling transmission volatility between selected markets using the risk value and calculating the loss function are compared. to obtain experimental results from stock price index data in the financial markets of five selected islamic and oil countries, including Iran, Saudi Arabia, UAE, Qatar and Nigeria with daily frequency during the period 12/05/2008 to 19/02/2020 used. experimental results of Kupiec and christoffersen tests show that both approaches can be used to calculate the risk value, but due to the comparison of loss functions, the multivariate factor stochastic volatility modeling approach compared to the GARCH approach of dynamic correlation (DCC) multivariate is preferred
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله سرایت تلاطم, الگوی تلاطم تصادفی عاملی, الگوی گارچ چند متغیره, کشورهای اسلامی نفتی
نویسندگان مقاله زینت ذاکری |
دانشجوی دکتری علوم اقتصادی دانشگاه علامه طباطبائی

عباس شاکری |
استاد اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی

تیمور محمدی |
دانشیار اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی

نشانی اینترنتی https://ecoj.tabrizu.ac.ir/article_11596_f25acb49172a171aec46aef6ad5ba769.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات