این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
اقتصاد و بانکداری اسلامی، جلد ۱۲، شماره ۴۲، صفحات ۷-۳۳
عنوان فارسی تابع واکنش سیاست گذار پولی در اقتصاد ایران: رهیافت رگرسیون انتقال ملایم (STR)
چکیده فارسی مقاله تابع واکنش سیاست­گذار پولی می­ تواند بینشی در مورد عوامل مؤثر بر تصمیمات سیاست پولی ارائه دهد. برآوردهای تجربی نشان دهنده وجود تفاوت‌هایی در بین ­کشورهاست، که آیا سیاست پولی صرفاً به تورم مورد انتظار واکنش نشان می‌دهد یا تحولات تولید مورد انتظار را نیز در نظر می‌گیرد. این مطالعه به بررسی تابع واکنش بانک مرکزی ایران با تمرکز بر تغییر در نرخ بهره اسمی به عنوان ابزار اصلی سیاست پولی پرداخته است. برای این منظور، تابع واکنش سیاست­ گذار پولی برای دوره سری زمانی سالانه 2002 تا 2019 با استفاده از قانون تیلور غیرخطی مورد تجزیه و تحلیل قرار می­ گیرد. ارزیابی رفتار سیاست­گذاران پولی در پاسخ به تغییرات متغیرهای وضعیت؛ تغییرات قیمت نفت، تغییرات نرخ ارز رسمی، شکاف تورم و شکاف تولید با استفاده از مدل خود رگرسیون آستانه­ای انتقال ملایم  (STR) نشان داده است که، اولا: تابع واکنش سیاست­گذار پولی در ایران غیرخطی می­ باشد. ثانیاّ؛ مشاهده می­ شود که با ورود متغیرهای تغییرات نرخ ارز رسمی و تغییرات قیمت نفت به مدل، با افزایش ضریب شکاف تولید نسبت به ضریب تورم، سناریوی هدف­ گذاری تورم به سمت هدف­ گذاری تولید تغییر پیدا می­ کند. ثالثأ؛ متغیر تغییرات قیمت نفت از طریق کانال شکاف­ نرخ ارز رسمی بر تابع واکنش­ سیاست­گذار پولی اثر می­ گذارد.  
کلیدواژه‌های فارسی مقاله نرخ بهره، قیمت نفت، تابع واکنش سیاست گذار پولی، رگرسیون انتقال ملایم (STR)
عنوان انگلیسی Monetary policy-maker reaction function in the Iranian economy: Smooth Transition Regression (STR) approach
چکیده انگلیسی مقاله The reaction function of the monetary policy maker can provide insight into the factors influencing monetary policy decisions. Empirical estimates indicate the existence of differences among countries, whether monetary policy only reacts to expected inflation or takes into account expected production developments. This study investigates the reaction function of the Iranin central bank, focusing on the variation in nominal interest rate as the main instrument for monetary policy. For this purpose, we analyzed  the reaction function of the monetary policy authority for the annual time series period from 2002 to 2019 using nonlinear Taylor rule.Evaluating the behavior of monetary policy makers in response to changes in situational variables; Oil price changes, official exchange rate changes, inflation gap and production gap using smooth transition regression (STR) model have shown that, firstly: the reaction function of the monetary policymaker in Iran is non-linear and secondly; It can be seen that by entering the variables of official exchange rate changes and oil price changes into the model, with the increase of the production gap coefficient compared to the inflation coefficient, the inflation targeting scenario changes towards the targeting of production stabilization, and thirdly; The variable influence channel of oil price changes on the reaction function of the monetary policymaker is the official exchange rate gap.  
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Interest rate, oil price, monetary policy reaction function, Smooth Transition Regression (STR)
نویسندگان مقاله اصغر ابوالحسنی هستیانی | Asghar Abolhassani Hastiani
Department of Economics, Payame Noor University (PNU), p.o. box 19395-4697, Tehran, Iran
استاد گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، ص. پ.4697- 19395، تهران، ایران.

محسن مهرآرا | Mohsen Mehrara
Professor, Department of Economics, University of Tehran, Tehran, Iran
استاد گروه اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

علی خواجه محمدلو | Ali Khajeh Mohammad lou
Department of Economics, Payame Noor University (PNU), p.o. box 19395-4697, Tehran, Iran
دانشجوی دکترای گروه اقتصاد، دانشگاه پیام نور، ص. پ.4697- 19395، تهران، ایران.

نشانی اینترنتی http://mieaoi.ir/browse.php?a_code=A-10-1223-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات