این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۸، شماره ۱، صفحات ۲۳-۳۸
عنوان فارسی بررسی تأثیر قیمت معاملات بلوک در بازار سهام ایران
چکیده فارسی مقاله هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی عوامل مؤثر بر تأثیر قیمت معاملات بلوک در بازار سهام است. بدین‌منظور، 525 معامله بلوکی به‌صورت تصادفی به‌عنوان نمونۀ پژوهش از بین شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران، که در سال‌های 1390 تا 1392 معاملۀ بلوکی انجام داده‌اند، انتخاب شده است. در این پژوهش از تأثیر قیمت کل، موقتی و دائمی به‌عنوان متغیرهای وابسته و اندازه معامله بلوک، نوسان قیمت سهام، گردش مالی معاملات، بازده بازار، بازده تجمعی سهام و اختلاف قیمت پیشنهادی خریدوفروش سهام به‌عنوان متغیرهای مستقل استفاده می‌شود. نتایج آزمون فرضیه‌ها با استفاده از رگرسیون مقطعی نشان می‌دهد گردش مالی معاملات، بازده بازار و اختلاف قیمت پیشنهادی خریدوفروش سهام با هر سه متغیر وابسته (تأثیر قیمت کل، موقتی و دائمی) رابطۀ معناداری دارند. همچنین، اندازۀ معاملات بلوک با تأثیر قیمت کل و دائمی و نوسانات قیمت سهام با تأثیر قیمت کل و موقتی و بازده تجمعی با تأثیر قیمت موقتی، رابطۀ معناداری دارند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Surveying Price impact of block trades in the Iran stock market
چکیده انگلیسی مقاله The main purpose of this study, is surveying the factors that affect Price Impact of block Trades in the stock market. For this reason, the sample consisted of 525 block trades have been selected randomly of accepted companies in Tehran Stock Exchange, that have block trade during the period 1390 to 1392. In this paper, total, temporary and permanent price impact is used as dependent variables, and the size of block trade, stock price volatility, trading turnover, market return, momentum and Bid-Ask Spread are used as explanatory variables. The results show that the relationship between turn over, Market return and Bid-Ask Spread with three dependent variable (total, temporary and permanent price impact) are significant. Also the relationship between size of block trade with total, permanent price impact, the relationship between Volatility of stock price with total, temporary price impact and, the relationship between momentum with temporary price impact are significant.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله احمد احمدپور |
استاد حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه مازندران (Mazandaran university)

مهراب نصیری |
دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه مازندران (Mazandaran university)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_59616_5f7219bfb3f44cdab6e2435cc2ff1a3e.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/705/article-705-280616.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات