این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های نوین در تصمیم گیری، جلد ۶، شماره ۲، صفحات ۱-۱۸
عنوان فارسی انتخاب سبد سهام فازی با بررسی همزمان بازده و ریسک نامطلوب
چکیده فارسی مقاله مساله بهینه‌سازی و انتخاب سبدسهام و تنوع بخشی آن یکی از موضوعات جذاب و کاربردی در بازارهای مالی است که به‌عنوان ابزاری کارآمد در راستای کمک به تصمیم‌گیری‌های سرمایه گذاران از نتایج آن استفاده می شود. مقاله حاضر به مدلسازی انتخاب سبد سهام با در نظر گرفتن محدودیت حدود نسبت های سرمایه گذاری جهت بهینه سازی همزمان بازده و ریسک در شرایط عدم اطمینان فازی می پردازد. برای این منظور، دو مدل برنامه ریزی امکانی جدید با بکارگیری اندازه های میانگین و ریسک نامطلوب احتمالی و امکانی بازده فازی توسعه داده می شود. با بررسی عملکرد این مدل ها با استفاده از داده های مارکویتز و بورس اوراق بهادار تهران، نتایج نشان می دهد که این مدل ها قادر هستند با بهینه سازی همزمان بازده و ریسک، سبد سهام مناسب را با توجه مقادیر مختلف حدود نسبت های سرمایه گذاری براساس گرایش ها و استراتژی های مختلف سرمایه گذاران ارائه دهد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله برنامه ریزی امکانی، سبد سهام فازی، ریسک نامطلوب، میانگین احتمالی و امکانی،
عنوان انگلیسی Fuzzy Portfolio Selection Model by Considering the Return and Downside Risk
چکیده انگلیسی مقاله Portfolio optimization problem is one of the most interesting and practical issues in the financial markets. Portfolio optimization is applied as an applicable and efficiant tool for helping investors in their decision making by allocating wealth to the different asset with controlling the return and risk. The purpose of this paper is to develop a novel portfolio selection and optimization method in portfolio selection problem by considering the return and risk under fuzziness. In the paper, two possibilistic programming model is developed by applying measures of the probabilistic and possibilistic mean and downside risk of fuzzy return. The performance of the proposed models was evaluated by using historical data introduced by Markowitz and data of the Tehran Stock Exchange. The results of the paper show that the proposed models are able to propose an appropriate portfolio for investors with optimizing the return and risk, simultaneously, in terms of different investment strategies.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله برنامه ریزی امکانی, سبد سهام فازی, ریسک نامطلوب, میانگین احتمالی و امکانی
نویسندگان مقاله مجتبی فرخ |
استادیار، گروه مدیریت عملیات و فناوری اطلاعات، دانشکده مدیریت، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران

نشانی اینترنتی https://journal.saim.ir/article_244705_a41569f980b8978e9628e43e417f3487.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات