این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
International Journal of Nonlinear Analysis and Applications، جلد ۱۴، شماره ۹، صفحات ۲۶۳-۲۷۲
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Behavioral approach in multi-period portfolio optimization using genetic algorithm
چکیده انگلیسی مقاله This paper discusses a multi-period portfolio optimization problem by considering a conditional value-at-risk (CVaR) constraint Based on prospect theory, which considers the loss-averse utility, the transaction cost and the lower bound and upper bound investment in each asset. A genetic algorithm is proposed to solve the portfolio model. The results based on the average optimal ultimate wealth and Sharp ratio criteria showed that loss-averse investors tend to concentrate most of their wealth and perform better than rational investors. The impact of CVaR on investment performance was identified. When the market falls, investors with higher risk aversion avoid extreme losses and obtain more gains.    
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Loss aversion, Multi-period optimization, Conditional Value at Risk, Genetic algorithm optimization
نویسندگان مقاله Razieh Ahmadi |
Department of Financial Management, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran

Adel Azar |
Department of Management, Faculty of Economics and Management, Tarbiat Modares University,Tehran, Iran

Gholamreza Zomorodian |
Department of Financial Management, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran

نشانی اینترنتی https://ijnaa.semnan.ac.ir/article_7238_425b90acebecf7d3b5263eb299af0c84.pdf
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات