این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی اسلامی، جلد ۲، شماره ۳، صفحات ۱۷۷-۲۰۲
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Exploring the Effect of Fasting Month of Ramadan on Tehran Stock Exchange (TSE)
چکیده انگلیسی مقاله The purpose of this research is to examine the existence of seasonality in the stock market return, its volatility and trading amount associated with moving calendar events such as the holy month of Ramadan using a GARCH specification and data for the Tehran Stock Exchange (TSE) from April 1998 to June 2010. The result shows a statistically significant increase in returns and a systematic pattern of decline in volatility during Ramadan, implying a predictable variation in the market price of risk. An examination of trading data shows that this anomaly appears to be inconsistent with a decline in trading activity during Ramadan. Evidence of systematic decline in volatility during Ramadan has significant implications for pricing of securities and asset allocation decisions by investors in Islamic countries.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله حسنعلی سینایی |
دانشیار گروه مدیریت بازرگانی دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی دانشگاه شهید چمران اهواز و نویسنده مسئول
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید چمران (Shahid chamran university)

سید مهدی محمدی | seyed mehdi
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی- مالی دانشگاه شهید چمران اهواز
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه شهید چمران (Shahid chamran university)

نشانی اینترنتی http://ifr.journals.isu.ac.ir/article_1536_f7e787e0b62a3ed325bd852c39cabcb8.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/706/article-706-337360.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات