این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
پژوهش های پولی و بانکی، جلد ۱۷، شماره ۶۰، صفحات ۲۷۵-۲۹۳
عنوان فارسی ارزیابی اثرات نامتقارن تغییرات نرخ بهرهٔ بین‌بانکی بر نرخ ارز در اقتصاد ایران
چکیده فارسی مقاله
بانک مرکزی با استفاده از نرخ بهرهٔ بین‌بانکی موضع سیاست پولی خود را نشان می‌دهد و مسیر حرکت اهداف سیاست‌های پولی کشور را مشخص می‌کند. حال سؤال این است که تغییرات این نرخ در کوتاه‌مدت و بلندمدت چه تأثیری بر نرخ ارز دارد و آیا این تأثیر متقارن است؟ در این راستا، پژوهش حاضر بر آن است تا با بهره‌گیری از رهیافت خودرگرسیو با وقفه‌های توزیعی غیرخطی و داده‌های ماهیانهٔ نرخ ارز و نرخ بهرهٔ بین‌بانکی (۱-۱۳۸۸: ۱۲ -۱۴۰۱) به این پرسش‌ها پاسخ دهد. نتایج این مطالعه حاکی از آن است که تأثیر نرخ بهرهٔ بین‌بانکی بر نرخ ارز غیررسمی در ایران هم در کوتاه‌مدت و هم در بلندمدت نامتقارن است. در کوتاه‌مدت اجرای سیاست انقباض پولی در قالب افزایش نرخ‌بهره می‌تواند نرخ ارز بازار غیررسمی را در حد محدود کاهش دهد؛ ولی کاهش نرخ بهرهٔ اثر مثبت و معنی‌داری بر نرخ ارز دارد و این اثر در حدود یک درصد است. در مقابل، در بلندمدت افزایش نرخ بهرهٔ بین‌بانکی نمی‌تواند نرخ ارز را به‌طورمعنی‌داری تحت‌تأثیر قرار دهد؛ اما کاهش آن موجب افزایش نرخ ارز در بازار غیررسمی می‌شود.
 
کلیدواژه‌های فارسی مقاله سیاست‌پولی، نرخ‌ارز، نرخ بهره بین‌بانکی، اثرات نامتقارن
عنوان انگلیسی Evaluation of the Asymmetric Effects of Interbank Interest Rates on The Exchange Rate in Iran's Economy
چکیده انگلیسی مقاله
Monetary policies are used by policymakers to achieve macroeconomic goals such as maintaining the value of the national currency. These policies are developed using various tools such as interest rates to control the amount of money. In the meantime, the central bank shows its monetary policy position by using the interbank interest rate and determines the direction of the country's monetary policy goals. Now the question arises, what effect do the changes in this rate have on the exchange rate in the short-term and long-term, and is this effect symmetrical? In this regard, the present research aims to answer these questions by using the Non-linear Autoregressive Distributed Lag (NARDL) and monthly data of exchange rate and interbank interest rate (1401-12: 1۳88-1). The results of this study indicate that the effect of the interbank interest rate on the market exchange rate in Iran is asymmetric both in the short term and in the long term. In the short term, the implementation of the monetary contraction policy in the form of an increase in the interest rate can reduce the exchange rate of the market to a limited extent, and the decrease in the interest rate has a positive and significant effect on the exchange rate, and this effect is about one percent. But in the long run, the increase in the interbank interest rate cannot significantly affect the exchange rate, while its decrease causes the increase in the exchange rate in the market.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله تیمور محمدی | teymour mouhamadi
دانشگاه علامه طباطبایی

مهدی گوهررستمی | mehdi goharrostami
شورای هماهنگی بانک‌ها

ساناز کریم پور | sanaz karimpour
شورای هماهنگی بانک‌ها

نشانی اینترنتی http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-2755-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده پول و نرخ‌های بهره (E4)
نوع مقاله منتشر شده مطالعه تجربی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات