این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Money and Economy، جلد ۲۰، شماره ۲، صفحات ۱۴۹-۱۹۳
عنوان فارسی شوک‌های مالی و واکنش‌های بانک مرکزی در ایران: یک مدل DSGE بیزی با خانوارهای غیرریکاردویی در یک اقتصاد باز
چکیده فارسی مقاله این مطالعه، استراتژی‌های مالی بهینه را برای مقابله با کسری بودجه مداوم، در کنار واکنش‌های سیاست پولی بانک‌های مرکزی - به ویژه در زمینه‌هایی که برخی از خانوارها به دلیل رفتار غیرریکاردویی از بازارهای مالی کنار گذاشته می‌شوند - بررسی می‌کند. با ادغام این رفتار در یک چارچوب تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE)، نشان می‌دهیم که چرا سیاست‌های متعارف ممکن است غیربهینه باشند و چگونه بانک‌های مرکزی باید نرخ بهره را برای کاهش ریسک‌های سیستمی تنظیم کنند. به طور خاص، ما اثرات کلان اقتصادی شوک‌های مالیاتی، شوک‌های مخارج دولت و شوک‌های نرخ بهره اوراق قرضه دولتی در ایران را بررسی می‌کنیم. این تجزیه و تحلیل، مصرف‌کنندگان ریکاردویی و غیرریکاردویی را در یک مدل DSGE بیزی مبتنی بر چارچوب کینزی جدید گنجانده است. با استفاده از روش‌های بیزی و داده‌های سالانه (2004-2024)، پارامترهای مدل را تخمین می‌زنیم. یافته‌ها نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان غیرریکاردویی اثرات نامطلوب شوک‌های مالی را تشدید می‌کنند: مصرف، تولید و عرضه نیروی کار با شدت بیشتری کاهش می‌یابند و منجر به کاهش شدیدتر تورم می‌شوند. در نتیجه، بانک مرکزی باید در واکنش به شوک‌های مثبت مالیاتی و شوک‌های منفی مخارج دولتی، نرخ بهره را با شدت بیشتری کاهش دهد. برعکس، باید پس از شوک‌های مثبت نرخ بهره اوراق قرضه دولتی، نرخ بهره را افزایش دهد تا از فروپاشی سیستم بانکی جلوگیری کند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله اقتصاد ایران، خانوارهای غیر ریکاردینی، رویکرد کینزی جدید، تکانه‌های نفتی، مدل‌های تعادل عمومی تصادفی پویا.
عنوان انگلیسی Fiscal Shocks and Central Bank Responses in Iran: A Bayesian DSGE Model with Non-Ricardian Households in an Open Economy
چکیده انگلیسی مقاله This study investigates optimal fiscal strategies to address persistent budget deficits, alongside central banks’ monetary policy responses—particularly in contexts where some households are excluded from financial markets due to non-Ricardian behavior. By integrating this behavior into a Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) framework, we demonstrate why conventional policies may prove suboptimal and how central banks should calibrate interest rates to mitigate systemic risks. Specifically, we examine the macroeconomic effects of tax shocks, government spending shocks, and government bond interest rate shocks in Iran. The analysis incorporates Ricardian and non-Ricardian consumers within a Bayesian DSGE model based on the New Keynesian framework. Using Bayesian methods and annual data (2004–2024), we estimate model parameters. Findings reveal that non-Ricardian consumers amplify the adverse effects of fiscal shocks: Consumption, output, and labor supply decline more sharply, leading to a steeper drop in inflation. Consequently, the central bank should lower the interest rate more aggressively in response to positive tax shocks and negative government spending shocks. Conversely, it should raise the interest rate following positive government bond interest rate shocks to prevent banking system collapse.
 
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Bayesian estimation, DSGE model, Fiscal shocks, Iranian economy, Non-Ricardian households.
نویسندگان مقاله عبود شهید | abboud shaheed
univercity of isfahan
دانشگاه اصفهان

منیره رفعت | monireh rafat
univercity of isfahan
دانشگاه اصفهان

مجید صامتی | majid sameti
univercity of isfahan
دانشگاه اصفهان

نرجس سلام | narjes salam
univercity of isfahan
دانشگاه اصفهان

نشانی اینترنتی http://jme.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-697-1&slc_lang=fa&sid=1
فایل مقاله فایلی برای مقاله ذخیره نشده است
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده اقتصاد کلان
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی اصیل - کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات