این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Iranian Economic Review، جلد ۱۹، شماره ۱، صفحات ۴۱-۶۲
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Evaluation Approaches of Value at Risk for Tehran Stock Exchange
چکیده انگلیسی مقاله The purpose of this study is estimation of daily Value at Risk (VaR) for total index of Tehran Stock Exchange using parametric, nonparametric and semi-parametric approaches. Conditional and unconditional coverage backtesting are used for evaluating the accuracy of calculated VaR and also to compare the performance of mentioned approaches. In most cases, based on backtesting statistics Results, accuracy of calculated VaR is approved for historical, Monte Carlo and Volatility-Weighted historical simulation methods. It is also approved for GARCH type of volatility models under normal distribution and Riskmetrics model under student-t distribution. On the other hand, it is observed that parametric approach measures VaR value more than non-parametric and semi-parametric approaches. This result indicates that GARCH type of volatility models under student-t distribution overestimate magnitude of value at risk. Finally, four volatility models of parametric approach including NARCH, NAGARCH and APGARCH under normal distribution and Riskmetrics under student-t distribution are selected best methods to measure accurate value of VaR.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله باقر ادبی فیروزجایی | adabi firouzjaee
ph.d. candidate in faculty of economics, university of tehran, iran
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

محسن مهرآرا |
professor, faculty of economics, university of tehran, iran
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

شاپور محمدی |
associated professor, faculty of management, university of tehran, iran
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

نشانی اینترنتی http://ier.ut.ac.ir/article_55160_98a7d6824579c8d713bf61ec05b9abac.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/434/article-434-385795.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات