این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۸، شماره ۲، صفحات ۳۰۷-۳۳۰
عنوان فارسی آزمون توانایی نیروی حرکت و شکاف ارزش افزودۀ اقتصادی و معیارهای سنتی ارزیابی عملکرد در پیش‏بینی بازده سهام
چکیده فارسی مقاله این مقاله قصد دارد آثار بازده دارایی‏ها، ارزش افزودۀ اقتصادی، شکاف و نیروی حرکت آن ‏را بر بازده سهام شرکت‏های پذیرفته‏شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‏های 1388 تا 1392 بررسی کند. شکاف و نیروی حرکت ارزش افزودۀ اقتصادی، معیارهای نسبتاً جدید ارزیابی عملکرد شرکت هستند که هر دو بر پایۀ مفهوم ارزش افزودۀ اقتصادی تدوین و معرفی شده‏اند. در مقابل، ارزش افزودۀ اقتصادی و بازده دارایی‏ها به‏عنوان روش‏های سنتی و متداول ارزیابی عملکرد شرکت تلقی می‌شوند. یافته‏های پژوهش‏های پیشین نشان‌دهندۀ برتری دو معیار شکاف و نیروی حرکت ارزش افزودۀ اقتصادی بر روش‏های سنتی ارزیابی عملکرد شرکت است. در این پژوهش، برای آزمون فرضیه‏ها از مدل رگرسیون خطی چندگانه استفاده شده است. نتایج پژوهش حاضر نشان می‏دهد تأثیر سه متغیر بازده دارایی‏ها، شکاف و نیروی حرکت ارزش افزودۀ اقتصادی بر بازده سهام شایان توجه و از نظر آماری معنا‏دار است. متغیرهای بازده دارایی‏ها و شکاف ارزش افزودۀ اقتصادی رابطۀ مثبت و معنا‏داری با بازده سهام دارند، اما مشاهده می‏شود که رابطۀ نیروی حرکت ارزش افزودۀ اقتصادی و بازده سهام، منفی و معنا‏دار است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Examining the Ability of EVA Momentum, EVA Spread and Conventional Performance Measures to Predict Stock Return
چکیده انگلیسی مقاله Using data acquired from companies listed on Tehran stock exchange, during a five-year time period from 1388 to 1392, this study documents the impacts of economic value added (EVA), EVA spread, EVA momentum, and return on assets (ROA) on stock return as a measure of investors’ wealth creation. EVA spread and EVA momentum are new methods of firms’ performance measurement constructed on the basis of EVA. EVA and ROA are the traditional methods of performance measurement widely used currently. EVA spread and EVA momentum are argued to have better ability in explaining the variance of stock return compared to the two traditional methods. To test hypotheses, this study applies Multiple Linear Regression Model. The results indicate that EVA spread, EVA momentum, and ROA have significant effects on stock return, while the relationship between EVA and stock return is not significant. The regression coefficients of EVA spread and ROA are positive, but, it is found that the relationship between EVA momentum and stock return is negative.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله فریدون رهنمای رودپشتی | rahnamay roodposhti
استاد مدیریت بازرگانی ـ مالی و حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات (Islamic azad university science and research branch)

میثم احمدوند |
دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی ره ، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه علامه طباطبایی (Allameh tabatabaii university)

محمد جواد ساده وند | mohammad javad
دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی علوم و تحقیقات (Islamic azad university science and research branch)

نشانی اینترنتی http://jfr.ut.ac.ir/article_61595_d5d359561524dfdbdafd4b6f54ecc5bf.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/705/article-705-399297.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات