این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
مدیریت صنعتی، جلد ۸، شماره ۴، صفحات ۶۸۵-۷۰۶
عنوان فارسی بهینه‎سازی سبد سهام با تلفیق کارایی ‌متقاطع و نظریۀ بازی‎ها
چکیده فارسی مقاله ­مسئلۀ بهینه­سازی سبد سهام، یکی از مهم‎ترین مسائل سرمایه‎گذاری است. اغلب مدل­های ریاضی که برای حل این مسئله ارائه شده‎اند، بر مبنای سوابق بازده سهم‎‌ها به حل مسئله پرداخته‎اند. به تازگی، استفادۀ کارایی متقاطع حاصل از مدل­های تحلیل پوششی داده­ها به­جای سوابق بازده، در کانون توجه قرار گرفته است. در این پژوهش جدول کارایی متقاطع که مجموعۀ نشانگرهایی از وضعیت­ هر شرکت در شرایط محتمل آینده است، به­عنوان جدول بازده در یک بازی دو نفرۀ جمع صفر بین سرمایه­گذار و بازار در نظر گرفته می‌شود. در این بازی فرض می­شود سرمایه­گذار قادر است شرکت مد­نظر را برای سرمایه‎گذاری برگزیند و بازار می‎تواند وضعیت را به­نفع هر یک از شرکت­ها که خواست، برگرداند. فرض جمع صفر، یک تقابل بین سرمایه­گذار و بازار را تداعی می‌کند که مناسب روحیۀ احتیاط در برابر بازار است­. سبد بهینۀ سهام را احتمالات بهینۀ حاصل از حل مدل بازی برای انتخاب سیاست بهینۀ خریدار مشخص می‌کند. نتایج نشان می­دهد عملکرد روش پیشنهادی در مقایسه با عملکرد سبد بازار قابل قبول است.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله بهینه‌سازی سبد سهام، کارایی ‌متقاطع، نظریۀ بازی‌ها،
عنوان انگلیسی Portfolio optimization by synthesis of cross efficiency and Game theory
چکیده انگلیسی مقاله Portfolio optimization problem is one of the most important investment problems. Most of the mathematical models, presented for solving this problem are based on historical returns of stocks. Utilizing cross efficiencies, calculated by data envelopment analysis models, instead of historical returns, has attracted considerations just recently. In this paper table of cross efficiencies that is a collection of indicators about future possible state of each corporation, is considered as a return matrix of a zero- sum game between the investor and the market. It is assumed in this double game that the Investors can choose the corporation to invest and market can turn the conditions in favor of each of the corporations. Assuming a zero-sum reflects a confrontation between investors and the market which is right for spirit of caution against market. Optimal portfolio determines by the optimum possibilities that is achieved through solving the game in favor of the investor. Results show that the Performance of proposed method is acceptable in compare with market portfolio.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله Portfolio optimization, Cross Efficiency, Game Theory
نویسندگان مقاله مهشید گودرزی |
کارشناس ارشد مدیریت صنعتی، دانشکدۀ ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه گیلان (Guilan university)

کیخسرو یاکیده |
استادیار گروه مدیریت، دانشکدۀ ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه گیلان (Guilan university)

غلامرضا محفوظی |
استادیار گروه مدیریت، دانشکدۀ ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه گیلان (Guilan university)

نشانی اینترنتی http://imj.ut.ac.ir/article_60163_8f335b77988b5af7d4debf56bd655f79.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/1082/article-1082-424759.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات