این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیق در عملیات در کاربردهای آن، جلد ۱۴، شماره ۲، صفحات ۸۱-۹۳
عنوان فارسی به کارگیری بهینه سازی استوار در مسئله انتخاب سبد سهام با افت سرمایه در معرض خطر مشروط
چکیده فارسی مقاله مسئله انتخاب سبد سهام یکی از مهم­ترین مسائل در حوزه مسائل مهندسی مالی می­باشد. این مسئله تلاش می‌کند ترکیب بهینه‌ای از سرمایه‌گذاری در سهام و دارایی­های مالی را بنحوی مشخص کند که بازده سرمایه‌گذاری، بیشینه و ریسک سرمایه‌گذاری کمینه شود. تاکنون سنجه­های متعددی برای اندازه­گیری ریسک سرمایه‌گذاری توسعه داده شده است. یکی از جدیدترین سنجه­های اندازه‌گیری ریسک، افت سرمایه در معرض خطر مشروط می­باشد که از خانواده‌ی سنجه‌ ریسکِ ارزش در معرض خطر مشروط است. مدل کلاسیک توسعه داده شده توسط این سنجه، یک مدل برنامه ریزی خطی بوده و عدم­قطعیت داده­ها را در نظر نمی­گیرد. در سال­های اخیر و به‌منظور در نظرگیری عدم قطعیت داده­ها از رویکردهای متعددی استفاده شده، که یکی از مهمترین و پرکاربردترین آنها بهینه­سازی استوار می­باشد. در بهینه­سازی استوار با استفاده از یک مجموعه عدم قطعیت برای محدودیت­های غیر قطعی، همتای استوار تعریف می­شود. مقاله حاضر به توسعه مدل انتخاب سبد سهام که سنجه ریسک آن افت سرمایه در معرض خطر مشروط است با استفاده از بهینه­سازی استوار می‌پردازد. رویکرد استوار مورد استفاده در این تحقیق، رویکرد برتسیماس و سیم می­باشد. در این رویکرد همتای استوار ارائه شده برای یک مدل برنامه ریزی خطی همچنان خطی باقی می­ماند که باعث می شود مزایای مدل برنامه‌ریزی خطی در آنها حفظ شود. مدل ارائه شده در این مقاله با استفاده از داده­های واقعی 20 سهم از بازار بورس اوراق بهادار تهران حل و نتایج آن نشان­دهنده کارایی بالای مدل در توسعه مدل­های تحت شرایط عدم قطعیت می­باشد. همچنین نتایج نشان می‌دهد در صورتی که سطح محافظه کاری افزایش یابد، مقدار تابع هدف افزایش خواهد یافت
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Application of Robust Optimization in Portfolio Selection Problem by Use of Conditional Drawdown at Risk
چکیده انگلیسی مقاله Portfolio selection problem is one of the most important problems in finance. This problem tries to determine the optimal investment allocation in which the goals are to maximize the investment return and to minimize the investment risk. Many risk measures are developed in the literature; however Conditional Drawdown at Risk is a newest one. In recent years, researchers apply the robust optimization method to consider parameters uncertainty. In this paper, we develop a new portfolio selection model in which the risk measure is Conditional Drawdown at Risk in an uncertain condition using robust optimization. To test the research, we apply the model in Tehran Stock Exchange Market for 20 stocks. The results show that the model has an acceptable performance.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله محمدحسین رضایی | mohammad hossein
دانشگاه آزاد اسلامی قزوین
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه آزاد اسلامی قزوین (Islamic azad university of qazvin)

علیرضا قهطرانی |
دانشگاه تربیت مدرس
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تربیت مدرس (Tarbiat modares university)

امیرعباس نجفی |
دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی (Khajeh nasir toosi university of technology)

نشانی اینترنتی http://jamlu.liau.ac.ir/browse.php?a_code=A-11-610-1&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/682/article-682-451085.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده پژوهشی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات