این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۹، شماره ۲، صفحات ۲۶۳-۲۸۰
عنوان فارسی بهینه‌سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم بهینه‌سازی مبتنی بر آموزش و یادگیری (TLBO) در بورس اوراق بهادار تهران
چکیده فارسی مقاله افزایش بازده و کاهش ریسک، همواره یکی از مهم‌ترین مسائلی است که سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی به آن توجه می‎کنند. با وجود سابقۀ طولانی بهینه‌سازی سبد سهام، الگوریتم بهینه‌سازی مبتنی بر آموزش و یادگیری که در سال 2010 معرفی شده است، یکی از کاراترین روش‌های فرا‌ابتکاری، برای حل مسائل بهینه‌سازی است. در این پژوهش، سعی شده است مسئلۀ بهینه‌سازی سبد سهام، در چارچوب مدل معرفی شدۀ مارکوویتز، با استفاده از الگوریتم بهینه‌سازی مبتنی بر آموزش و یادگیری حل شود. بدین منظور، از بازدهی‌های روزانۀ 20 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که دارای نقدینگی بالا در بازۀ زمانی 1391 تا 1395 بودند، استفاده شده است. نتایج به‌دست آمده از این تحقیق نشان می‌دهد الگوریتم بهینه‌سازی مبتنی بر آموزش و یادگیری، نسبت به سایر الگوریتم‏ها برای یافتن مرز کارا و بهینه‌سازی سبد سهام، عملکرد بهتری دارد.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Portfolio Optimization Using Teaching-Learning Based Optimization (TLBO) Algorithm in Tehran Stock Exchange (TSE)
چکیده انگلیسی مقاله Increasing the profits and reducing the risks have always been of the most important issues of concern to the investors in the financial markets. In recent years, many solutions and proposals have been suggested in respect to the frequency of portfolio optimization issue, with the highest return and the lowest possible risk. One of the most prominent suggestions is the Markowitz Model which is mostly known as the Modern Portfolio Theory. On the other hand, the TLBO algorithm which has been presented in 2010 is one of the most efficient meta-heuristic methods to solve the optimization problem. In this study, we are attempting to solve the portfolio optimization problem, according to the framework of the model introduced by Markowitz and using TLBO algorithm. For this purpose, the data related to the returns of 20 companies listed in TSE during the period 2012-2016 were collected. It is worth mentioning that four criteria including variance, mean absolute deviation, semi-variance and conditional value at risk (CvaR) were used in order to measure the risk level in this investigation.  
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله ابوذر سروش |
دکتری مدیریت مالی، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

رومینا عطرچی | عطرچی
دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

شاهین رامتین نیا | ramtin nia
دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکدۀ مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه تهران (Tehran university)

نشانی اینترنتی https://jfr.ut.ac.ir/article_64811_4a9a8a27d832af560fded76e7bda8482.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/705/article-705-567041.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات