این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۱۹، شماره ۲، صفحات ۲۸۱-۲۹۸
عنوان فارسی بررسی روندهای تصادفی مشترک بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و بازارهای سهام شرکای اصلی تجاری
چکیده فارسی مقاله هدف اصلی مقالۀ حاضر، بررسی هم­پیوندی و رفتار متقابل بین شاخص قیمت بازار سهام ایران و بازار سهام عمده­ترین شرکای تجاری کشور و همچنین تحلیل روندهای تصادفی مشترک موجود بین آنها برای دورۀ 2015-2007 است. برای نیل به این هدف از روش یوهانسن و یوسیلیوس (1992) و رهیافت گونزالو و گرنجر (1995) استفاده شد. نتایج به‎دست آمده، وجود رابطۀ هم­جمعی و سه روند تصادفی مشترک بین بازارهای بررسی‎شده را نشان می‎دهد که منعکس‎کنندۀ کامل نبودن یکپارچگی بلند­مدت بین این گروه از متغیرها است. نتایج تحلیل روندهای تصادفی مشترک نیز گویای این واقعیت است که طی دورۀ بررسی، شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران از یک سو، مشارکت کم‎رنگی در روندهای تصادفی موجود دارد و از سوی دیگر، واکنش شدیدی نسبت به روندهای یاد شده از خود نشان داده است. در نهایت، با توجه به همگرایی ضعیف بین شاخص قیمت بازارهای منتخب، با متنوع‎سازی بین­المللی سبد سهام می­توان به منافع حاصل از آن دست یافت.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Investigation of the Common Stochastic Trends between Stock Price Index of Tehran Stock Exchange and Stock Markets of Main Trading Partner
چکیده انگلیسی مقاله The main purpose of this article is about investigation of cointegration and transactional between index price of Iran stock market and stock market of the most main trading partners of country and also analysis of common stochastic trends available between them during 2007-2015. To achieve to this goal, Johansen-Juselius method (1992), Gonzalo and Granger method (1995) have been used.The results show that there is a cointegration vector relation and finally 3 common stochastic trend between investigation markets show the incomplete long-term integration between these groups of variables. On one hand, the results of common stochastic trend during the period under Tehran stock exchange review show that there is low participation in common stochastic, and on the other hand, it has showed high reactions toward of those trends. Finally, according to weak convergence between index price of  selected markets can be achieved to its  profits by international portfolio diversification.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله کیومرث شهبازی |
دانشیار گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه ارومیه (Urmia university)

سلیمان فیضی |
استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه ارومیه (Urmia university)

سید یوسف فتاحی | seyed yousef
دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران
سازمان اصلی تایید شده: دانشگاه ارومیه (Urmia university)

نشانی اینترنتی https://jfr.ut.ac.ir/article_64812_fc23e1d89ca18de8ac741b3aa4827339.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/705/article-705-567042.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات