این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
Iranian Economic Review، جلد ۲۲، شماره ۲، صفحات ۵۵۷-۵۷۸
عنوان فارسی
چکیده فارسی مقاله
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Monetary Fundamental-Based Exchange Rate Model in Iran: Applying a MS-TVTP Approach
چکیده انگلیسی مقاله T he main purpose of this article is to analyze exchange rate behavior based on monetary fundamentals in the context of Iranian economy over the period 1990:2 to 2014:3. To do so, two monetary exchange rate models is investigated, the first by regarding interest rate differential as a monetary variable, and the second one regardless of interest rate differential as a monetary variable. Also, in both cases, effective factors on exchange rate regime shifting are examined in Time-Varying Transition Probabilities Markov Switching Model (TVTP MSM). The main results indicate that interest rate differential model is not suitable to explain exchange rate behavior in Iran. Furthermore, Markov Switching Time-Varying Transition Probabilities model in comparison with Markov Switching Fixed Transition Probabilities has a better performance in analyzing exchange rate behavior. In addition, changes in real oil price are a main determiner of probability of regime switching.  
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله Ebrahim Hadian |
Department of Economics, Shiraz University, Shiraz, Iran

Najmeh Sajedianfard |
Department of Economics,Shiraz University, Shiraz, Iran

نشانی اینترنتی https://ier.ut.ac.ir/article_66166_a6b7e01f56e275413e1a5d6400a3fb90.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/434/article-434-640732.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده en
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات