این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
تحقیقات مالی، جلد ۲۰، شماره ۱، صفحات ۱۰۷-۱۲۹
عنوان فارسی بررسی همگرایی شاخص قیمت بورس در بازارهای سهام با تأکید بر بازار ایران
چکیده فارسی مقاله هدف: در پژوهش حاضر، فرضیه همگرایی شاخص قیمت بازارهای سهام در کشورهای منتخب، طی ژانویه 2007 تا فوریه 2017 آزمون شده است. روش: روش مورد استفاده روش تحلیل خوشه‎ای است. یافته‎ها: نتایج پژوهش به طور کلی همگرایی بازارهای سهام مورد بررسی را تأیید نمی­کند. با وجود این، دو خوشه همگرا و یک خوشه واگرا بین بازارهای سهام وجود دارد. در عین حال نتایج نشان می­دهد عملکرد بازار سهام ایران نه ‌تنها به صورت جزیره­ای و مستقل نیست، بلکه در بلندمدت به سمت همگرایی با سایر بازارهای جهانی پیش می‎رود. نتیجه‎گیری: این همگرایی به احتمال قوی به دو دلیل وزن بزرگ صنایع نفتی، پتروشیمی و معدنی در بورس ایران رخ داده است که از نوسان‎های جهانی قیمت کالاها تأثیر زیادی می‎پذیرند، زیرا مهم­ترین شرکای تجاری ایران نیز در خوشه همگرای ایران قرار گرفته­اند. از این رو لازم است سیاست‌گذاران حوزه مالی با ایجاد تنوع بیشتر در بازار  سهام، از شدت تأثیرگذاری تلاطم­های بین‌المللی بر بازار داخلی کاسته و آن را مدیریت کنند.
کلیدواژه‌های فارسی مقاله بازارهای سهام، تحلیل خوشه ای، شاخص قیمت، همگرایی، ایران،
عنوان انگلیسی An Investigation of the Price Index Convergence Emphasizing on Iran Stock Market
چکیده انگلیسی مقاله Objective: In this research, the hypothesis of convergence of the stock price indices in selected countries over the period from January 2007 to February 2017 has been investigated. Methods: Cluster analysis method is used for estimation purposes in the present study. Results: The results did not confirm the overall convergence of the stock markets under investigation. However, there are two convergent clusters and one non-convergent (divergent) cluster among those stock markets. The results also showed that Iran stock market doesn't behave independently and there is a tendency towards convergence with other international stock markets. Conclusion: This tendency towards convergence might have taken place through two channels: first; through the effect of international volatility of oil and other commodities on Iran stock market and second; through foreign trade as Iran and its main trading allies lie in the same cluster. We can also claim that financial policymakers should moderate and manage the effects of international financial volatilities on domestic market by implementing policies which can help make domestic market more diversified.
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله علی فقه مجیدی |
استادیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه کردستان، سنندج، ایران

بهناز نانوای سایق |
دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه کردستان، سنندج، ایران

احمد محمدی |
استادیار گروه اقتصاد، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه کردستان، سنندج، ایران

نشانی اینترنتی https://jfr.ut.ac.ir/article_67355_10d04eed4f261086b2fb473b91fc4ff7.pdf
فایل مقاله اشکال در دسترسی به فایل - ./files/site1/rds_journals/705/article-705-828112.pdf
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده
نوع مقاله منتشر شده
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات