این سایت در حال حاضر پشتیبانی نمی شود و امکان دارد داده های نشریات بروز نباشند
اقتصاد کشاورزی و توسعه، جلد ۲۵، شماره ۱۰۰، صفحات ۲۱-۳۵
عنوان فارسی محاسبه نسبت بهینه پوشش ریسک در بازار آتی برای نهاده وارداتی کنجاله سویا
چکیده فارسی مقاله چکیده تولید گوشت مرغ و تخم‌مرغ زنجیره‌ای از عوامل تولید دارد. از مهم‌ترین نهاده‌های تولیدی صنعت طیور، کنجاله سویا است. با توجه به ریسک قیمتی حاصل از نوسان قیمت نهاده کنجاله سویا به عنوان یکی از نهاده های اصلی صنعت طیور، استفاده از ابزار بازار آتی نقش قابل توجهی در کاهش نوسان قیمت محصولات نهایی این صنعت خواهد داشت. در همین راستا، هدف اصلی این مطالعه محاسبه نرخ پوشش ریسک بوده که با دو الگوی حداقل واریانس و میانگین- واریانس انجام یافته است. به این منظور، از داده‌های ماهانه قیمت‌های نقدی و آتی ذرت و کنجاله سویا در بازه زمانی فروردین 1388 تا اسفند 1392 استفاده شد. نتایج نشان داد با خرید 121 درصد از کنجاله سویا از بازار‌های آتی (به عبارتی واردات می‌بایست 21 درصد افزایش یابد) 61 درصد از ریسک قیمتی این نهاده کاسته می‌شود. در صورت ورود نرخ ارز به مدل‌ها، نسبت پوشش ریسک به میزان زیادی افزایش می‌یابد، اما در صورتی که ابزار‌های مدیریتی پوشش ریسک افزایش نیابد، از کارایی این نسبت‌ها کاسته می‌شود. شرکت در بازار‌های آتی بین‌المللی و نیز ایجاد یک بازار آتی در داخل کشور به عنوان یک ابزار پوشش برای وارد‌کنندگان و سیاست‌مداران کشور پیشنهاد شد. طبقه‌بندی JEL: C32, C58, F02, F13, F31, G11
کلیدواژه‌های فارسی مقاله
عنوان انگلیسی Calculation of Optimum Hedge Ratio for Imported Inputs: Soybean Meal
چکیده انگلیسی مقاله Abstract The production of poultry and eggs are depended to many factors. Soybean meal is the main input for poultry industry. Participate in the futures market or operate a futures market, in Iran, as hedging instruments, creates ensuring from expected revenues and decrease volatility of inputs and products price in manufacturing plants. Therefore, the main objective of this study was to calculate the hedging rate with using two models: “Minimum-variance” and “Mean-variance”. The results show that with the purchase of 121% of the soybean meal from futures markets 61% of the input price risk is reduced. According to the results, the hedging ratio increases with entering the exchange rate to model, but without increase of hedging instruments, the efficiency of hedging ratio decreases. JEL Classification: C32, C58, F02, F13, F31, G11 Keywords: Futures Market, Hedging Ratio, Minimum-Variance, Mean-Variance, Soybean Meal
کلیدواژه‌های انگلیسی مقاله
نویسندگان مقاله اسماعيل پيش بهار | E. Pishbahar
دانشگاه تبريز

خديجه عبدالکريم صالح | KH. Abdolkarim Saleh
دانشگاه تبريز

قادر دشتی | Gh. Dashti
دانشگاه تبريز

نشانی اینترنتی http://aead.agri-peri.ir/browse.php?a_code=A-10-28-141&slc_lang=fa&sid=fa
فایل مقاله دریافت فایل مقاله
کد مقاله (doi)
زبان مقاله منتشر شده fa
موضوعات مقاله منتشر شده تخصصی
نوع مقاله منتشر شده کاربردی
برگشت به: صفحه اول پایگاه   |   نسخه مرتبط   |   نشریه مرتبط   |   فهرست نشریات